Валютная пара EUR/USD в течение понедельника показала довольно сильное движение. Скажем честно, мы не ожидали такого развития событий и, наверное, никто не ожидал. В течение последнего времени показатель волатильности упал до абсолютно мизерных значений, и, например, в пятницу он составил 27 пунктов. В пятницу, когда в Штатах было опубликовано по меньшей мере два отчета средней степени значимости и еще два малозначимых. В понедельник же не было абсолютно ничего. Кто-то может сказать, что падение европейской валюты было не таким уж сильным, и будет прав. Но когда в последний раз вы помните, чтобы европейская валюта падала на ровном месте?
В последние недели мы писали о том, что техническая картина на старших ТФ немного изменилась. Если раньше это был нисходящий тренд с частыми и сильными коррекциями, то сейчас это уже флэт. Весь 2024 год пара торгуется в диапазоне 1,0600-1,1000. Так как двумя неделями ранее цена отработала уровень 1,0940 (50,0% по Фибоначчи), в этой области уже можно было ожидать разворота вниз внутри бокового канала. А о том, что мы не ждем сильного и длительного роста евро, мы говорили много раз. Для этого просто нет никаких оснований.
Таким образом, похоже, рынок действительно взял теперь курс на 6-й уровень. Падение пары (подтверждением чему является понедельник) может продолжаться на фоне любой макроэкономической статистики или любого фундаментального фона. Точно так же, как в течение нескольких недель европейская валюта росла, теперь будет расти доллар. Макроэкономическая статистика в США чудесным образом может начать превышать прогнозы, или же рынок будет игнорировать теперь уже негативные для доллара данные. Мы и раньше не видели никаких причин для сильного роста евровалюты, а сейчас – тем более.
Следует понимать, что хоть на рынке и случаются периоды, когда очень сложно понять, что вообще происходит, все же определенная часть движений подвергаются логике и анализу. И ждать сильного роста евро, когда ЕЦБ снижает ставку, которая изначально была ниже ставки ФРС на 1%, несколько наивно. Да, многие трейдеры ждут, что уже в сентябре ФРС начнет смягчение монетарной политики, что действительно будет фактором для продаж американской валюты. Но точно так же рынок ждал снижения ставки весной и летом текущего года. Как видим, не дождался. А в сентябре может стать известно, что первое снижение следует ожидать в декабре, к чему мы и склоняемся сейчас.
Рынок же уже по третьему кругу отработал первое снижение ставок в США, которое еще даже не произошло. На основании всех вышеприведенных фактов мы по-прежнему ожидаем только падения. И теперь считаем, что негативные для доллара новости не помешают его укреплению.
На 4-часовом ТФ цене не удалось в рамках восходящей коррекции преодолеть мувинг, поэтому падение возобновилось без коррекции. Мы ожидали, что евро отойдет чуть выше, но впервые за долгое время рынок показывает готовность покупать доллар даже без причин.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 июля составляет 47 пунктов и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0774 и 1,0868 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, что является первым предупреждением о смене тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 30 июля. Британский фунт тоже продолжил падение, но у него есть поддержка.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 30 июля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 июля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, и на 4-часовом ТФ тоже началось нисходящее движение. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Мы не считаем, что евровалюта способна начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Так как цена развернулась в верхней части этого диапазона, то более актуальными остаются короткие позиции с целями около уровня Мюррея «-1/8» – 1,0681.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
