Вопросов к ФРС, на первый взгляд, сегодня вечером у рынка будет немного. Кажется, что рынок сам уже ответил на все вопросы. Сегодня FOMC не примет решения о смягчении денежно-кредитной политики, а в сентябре – проведет первый раунд снижения ставок с вероятностью практически 100%. Об этом свидетельствуют данные CME FedWatch. Вечером же рынок будет внимательно следить за всеми сигналами, поступающими от регулятора. Не факт, что они поступят, не факт, что они будут верно интерпретированы. Многие аналитики сомневаются в том, что рынок вечером покажет логичную реакцию рынка. Доллар находится в опасности, но ситуация может развернуться и в его пользу.
В компании ING считают, что Пауэлл вечером откажется давать конкретные рекомендации по ставке на сентябрьское заседание. Иными словами, никаких намеков на возможное смягчение через полтора месяца не последует. Я с этим мнением полностью согласен, и сам постоянно говорю – время для снижения ставок ФРС еще не пришло. Возможно, следующие два отчета по инфляции в США покажут сильное замедление, и только тогда можно будет ожидать ответной реакции от ФРС. Но сейчас еще слишком рано ожидать «голубиной» риторики и действий от регулятора.
В ING также считают, что даже если американский регулятор морально готов к снижению ставок, никаких сигналов рынку он все равно не подаст. В этом случае доллар тут же окажется под давлением, а какие значения покажут два следующих отчета по инфляции – неизвестно. Зачем нагнетать панику на рынке и давать надежды, которые могут не сбыться?
В то же время аналитики отмечают, что Пауэлл может подать сигнал о неготовности начать смягчение в сентябре, но при этом это не будет означать отказ на 100% от такого сценария. Как бы это банально не звучало, все будет зависеть только от инфляции. Экономика США растет хорошими темпами, рынок труда стабилен. В свете этого более важным на этой неделе для доллара будет отчет Nonfarm Payrolls, который как раз может подтвердить или опровергнуть мнение о стабильности рынка труда США.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 31 июля. Доллар дважды попал под давление.
Анализ GBP/USD. 31 июля. ФРС вернет доллар в правильное русло?
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны aи с получат равенство. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если серия волн a-b-cтак останется трех волновой.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,2820 и 1,2627, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
