Ведущие инвестиционные банки США поделились своими прогнозами касательно доллара в контексте предстоящих выборов в США. Консенсус-прогнозы указывают на возможное дальнейшее ослабление курса фунта к доллару, в то время как один из известных банков предполагает возможность роста курса выше уровня 1,30.
В настоящий момент аналитики видят тенденцию к укреплению доллара, особенно если экс-президенту Дональду Трампу удастся снова стать ключевым игроком в предвыборной кампании.
Стратеги из UOB предупреждают о потенциальных инфляционных последствиях Трампополитики, которая может включать дальнейшее снижение налогов, повышение торговых тарифов и ужесточение иммиграционной политики.
Такие меры могут повысить инфляционные риски в США, увеличивая продолжительность периода высоких ставок, что, в свою очередь, окажет дополнительную поддержку доллару.
С другой стороны, выход Джо Байдена из предвыборной гонки и возможное противостояние Трампа с Камалой Харрис усиливают политическую неопределенность, что традиционно играет на руку американской валюте.
Внезапный рост шансов на победу демократов делает ситуацию еще более неопределенной. Считать, что политика Трампа получит продолжение в следующем году, пока рано. Эта неопределенность может повлиять на краткосрочные прогнозы и требует внимательного анализа со стороны трейдеров и инвесторов.
В преддверии выборов в США доллар показывает повышенную чувствительность к действиям ФРС. Замедление экономической активности и ухудшение результатов корпоративных отчетов свидетельствуют о том, что американская экономика начинает ощущать давление высоких процентных ставок.
Это создает предпосылки для потенциального экстренного снижения ставок ФРС уже в сентябре, что может оказать давление на доллар.
Денежные рынки уже начали включать в цены увеличенные шансы на снижение ставки ФРС на 50 базисных пунктов. Это событие, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению американской валюты.
В центре внимания инвесторов остается предстоящее снижение процентной ставки, что предполагает вероятность ослабления доллара в ближайшем будущем.
Эта ситуация требует от инвесторов и трейдеров особого внимания к действиям ФРС и макроэкономическим показателям США, так как они будут играть ключевую роль в определении дальнейшего направления движения доллара на мировых валютных рынках.
Текущая картина по доллару
Доллар США демонстрирует признаки восстановления, поскольку глобальные рынки начинают возвращаться к более стабильным и предсказуемым уровням. Акции показывают хорошую стабильность, волатильность на рынках уменьшается, а валюты-убежища, такие как японская иена и швейцарский франк, теряют позиции по отношению к доллару.
Особенно заметно это на примере иены, которая потеряла более 1,5% своей стоимости по отношению к доллару, что способствовало укреплению индекса доллара (DXY).
С экономической точки зрения день обещает быть спокойным, что может способствовать продолжению положительной динамики на рынках. Особый интерес инвесторов сосредоточен вокруг аукциона 10-летних казначейских облигаций США, который представляет собой важный индикатор базовых процентных ставок.
Данные по потребительскому кредитованию в США за июнь, которые будут опубликованы поздно вечером в среду, также стоит внимательно отследить, поскольку они могут предоставить дополнительные сведения о поведении потребителей в условиях текущей экономической среды.
Эти факторы в совокупности могут поддержать дальнейшее укрепление доллара, особенно если данные окажутся лучше ожиданий, что укрепит доверие инвесторов к американской валюте.
Технические характеристики
На данный момент трехуровневое восстановление уже началось, и первое ключевое сопротивление находится на уровне 103,18. Этот уровень уже тестировался в ходе азиатских торгов в понедельник и снова в среду.
Преодоление этой отметки откроет путь к следующей цели – 104,00, которая служила надежной поддержкой с июня. Преодоление этого уровня позволит DXY атаковать 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), расположенную на отметке 104,22, что станет следующим значимым уровнем сопротивления.
Что касается нижней границы, индикатор индекса относительной силы (RSI), показывающий перепроданность, должен помочь предотвратить более серьезное падение DXY.
Ближайшая поддержка определена на минимуме 8 марта при отметке 102,35. Если давление на доллар возобновится, следующим важным уровнем станет психологически значимая отметка 102,00, за которой следует уровень 101,90, имевший ключевое значение в декабре 2023 года и январе 2024 года.
