Валютная пара EUR/USD в среду торговалась уже более спокойно, чем в предыдущие несколько дней. Макроэкономический и фундаментальный фон отсутствовали в этот день, а рынок окончательно успокоился по поводу экстренного собрания ФРС, по поводу снижения ставки «уже завтра» и «сразу на 0,5%». На наш взгляд, никаких оснований для таких ожиданий нет и не было. Что мы увидели? Очередной слабый отчет NonFarm Payrolls? Каждый из последних отчетов по Нонфармам был слабее прогнозов. Не в последнюю очередь из-за завышенности самих прогнозов.
На этой неделе несколько представителей монетарного комитета ФРС, в частности Мэри Дейли и Остан Гулсби, заявили, что охлаждение рынка труда – это вполне прогнозируемое явление, так как «ястребиная» монетарная политика именно так и влияет на макроэкономические показатели. То есть падение рынка труда, снижение деловой активности, снижение спроса, ужесточение финансовых условий, все это регулируется посредством ключевой ставки. А главной целью является снижение инфляции до целевых 2%. Так скажите пожалуйста, что такого ужасного произошло в прошлую пятницу? Уровень безработицы вырос до 4,3%? Так он растет уже год. И не только в США. Таким образом, рынок вполне закономерно отработал продажами доллара пятничные известия, но паника в понедельник – это чересчур.
Тем не менее следует понимать, что рыночные настроения – это очень важный и очень труднопрогнозируемый момент. Проще говоря, если рынок паникует и считает, что Федрезерв уже завтра соберется, чтобы понизить ставку сразу на 1%, ничего с этим поделать нельзя. Доллар будет продолжать дешеветь, даже если реальных оснований и причин для этого нет. Мы пока отталкиваемся от бокового канала 1,0600-1,1000, который сохраняется уже семь месяцев подряд. Так как цена отработала идеально по точности его верхнюю границу, то высока вероятность разворота вниз и движения к нижней границе. В любом случае мы не видим законных оснований для дальнейшего укрепления европейской валюты.
До конца недели остается всего два дня, и в эти дни важных событий и публикаций не будет ни одной. Уже вчера было видно, что рынок очень быстро вернулся к привычному в последние месяцы режиму торговли – со слабейшей волатильностью. К сожалению, такой режим может быть восстановлен на неопределенное время. У трейдеров было несколько дней порадоваться высокой волатильности, хорошим движениям, сильным сигналам интрадей и неплохой прибыли, но теперь, похоже, все, хватит. Праздник окончен.
На 4-часовом ТФ восходящая тенденция сохраняется, но индикатор CCI дважды заходил в область перекупленности. Между этими пиками также сформировалась «медвежья» дивергенция. Индикатор может зайти и в третий раз в область перекупленности, и в четвертый, прежде чем падение действительно начнется. Однако нет смысла отрицать, что падение европейской валюты минимум на несколько сотен пунктов опять, что называется, назревает. Доллар в очередной раз непонятно по каким причинам упал, а ФРС в сентябре вполне может еще раз разочаровать рынки.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 8 августа составляет 82 пункта и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0842 и 1,1006 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности во второй раз, что опять предупреждает о смене направления тренда на нисходящий.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0742.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1047.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 8 августа. Скучный четверг для британской валюты.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 8 августа.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 8 августа.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ начала нисходящую коррекцию, которая может стать началом нового витка южного тренда. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты. Мы не считаем, что евро способен начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Пока что все выглядит так, как будто цена отскочила от верхней границы бокового канала и взяла курс на нижнюю.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
