Анализ GBP/USD 5М

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы также торговалась с минимальной волатильностью, что абсолютно логично и закономерно, учитывая те макроэкономический и фундаментальный фоны, которые были в распоряжении трейдеров. Нисходящая тенденция сохраняется на часовом ТФ, а фунт стерлингов падает уже три недели подряд, что с ним случается крайне редко в 2024 году. Тем не менее коррекция назревает, поэтому мы не удивимся, если на этой неделе фунт покажет хороший рост. Правда, зависеть все будет от двух отчетов по инфляции – в Великобритании и США.

Эти два отчета покажут, насколько близки Банк Англии ко второму смягчению монетарной политики, а ФРС – к первому. Рынок находится в состоянии уверенности, что ФРС понизит ставку уже на следующем заседании, а Банк Англии – если и понизит, то когда-нибудь потом. Да, фунт растет в последние недели, но растет он в рамках коррекции, которая может основываться исключительно на технических факторах. Если два отчета по инфляции на этой неделе покажут нужные значения (рост в Британии и падение в Америки), то фунт может очень быстро взлететь вверх.

В пятницу было сформировано ровно два одинаковых сигнала на покупку. Дважды цена отскочила от линии Киджун-сен, но в обоих случаях движение в нужном направлении составило всего лишь 15-20 пунктов. В принципе, это и не удивительно, так как пара в течение всего дня двигалась с минимальной волатильностью.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 39,6 тысячи контрактов BUY и 2,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю на 37,1 тысячи контрактов. Но преимущество покупателей остается огромным.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему, но даже отчеты COT показывают, что крупные игроки с удовольствием его покупают.

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 126,0 тысячи контрактов на покупку и 51,7 тысячи контрактов на продажу. Однако помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD. И такое сильное преимущество покупателей указывает скорее на потенциальную смену тренда.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 12 августа. Американская инфляция приблизит доллар к новому падению?

Обзор пары GBP/USD.12 августа. Две инфляции могут поддержать фунт.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 августа.

Анализ GBP/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара GBP/USD имеет реальные шансы продолжить падение, но в ближайшее время может начаться сильная восходящая коррекция. Падение – это единственный закономерный и логичный сценарий в среднесрочной перспективе, если мы берем в расчет все факторы: технический, фундаментальный и макроэкономический. Однако рынок вновь может начать использовать любой повод для продаж доллара. А поводы сейчас есть. Макроэкономическая статистика по рынку труда и безработице в США продолжает проваливаться из раза в раз, а рынок теперь ждет снижения ставки ФРС в сентябре сразу на 0,5%.

На 12 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050. Линии Сенкоу Спан Б (1,2821) и Киджун-сен (1,2732) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop-Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

На понедельник в Великобритании и США вновь не запланировано ни одного макроэкономического события. Таким образом, волатильность может оставаться низкой, а цена – продолжать корректироваться вверх. Говорить о более сильном и длительном росте британского фунта можно будет только после преодоления нисходящей линии тренда.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.