Валютная пара EUR/USD в пятницу спокойно продолжала восходящее движение и, скорее всего, продолжит его и в понедельник. В пятницу в Евросоюзе не было ни одной значимой публикации или события, тем не менее европейская валюта росла и ночью, и утром, и днем, и вечером. Еще в четверг индикатор CCI в третий раз зашел в область перекупленности подряд. Таким образом, мы можем предположить, что восходящее движение пары близится к своему завершению.
А что еще можно предположить? Дальнейший рост евровалюты? На основании чего он может быть? Теоретически рынок может ожидать от ФРС в сентябре 50-пунктового снижения ставки, в ноябре – 50-пунктового снижения ставки и такого же в декабре. Каждый раз рынок будет разочаровываться, но какая разница? Ведь перед этим он будет полтора месяца торговать на повышение. То же самое касается и макроэкономической статистики. Всем очевидно, что состояние американской экономики «плохим» не назовешь, но рынок ведь отрабатывает любой формальный повод для продаж доллара! Каждый следующий отчет, который даже не свидетельствует о негативных процессах, но просто ниже прогнозов, может спровоцировать падение американской валюты. Поэтому в таких обстоятельствах доллар действительно может падать еще полгода или год. Но можно ли с уверенностью прогнозировать его дальнейшее падение?
В пятницу состоится выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-хоуле. Многие трейдеры и эксперты ждут многого от этого события, считая, что глава ФРС намекнет на будущее решение регулятора. На наш взгляд, ничего такого не произойдет. И уж совершенно точно Пауэлл не будет давать рынку намеков о готовности понизить ставку на 0,5%, даже если это действительно так. Зачем Пауэллу паника на рынках и очередное падение доллара? К слову, в смягчение монетарной политики сразу на 0,5% не верит уже даже сам рынок, хотя еще две недели назад вероятность составляла больше 50%.
Вероятнее всего, Пауэлл опять ограничится общими фразами, будет говорить о важности рынка труда, удержания контроля над уровнем безработицы и так далее. Пауэлл не будет говорить о планах ФРС и решениях, которые еще не приняты. Однако рынку этого сейчас и не нужно. Рынок сам знает, что нужно делать Пауэллу и компании. Любая фраза или даже отдельное слово президента ФРС может быть истолковано в «голубином» смысле. Доллар может упасть, потому что «Пауэлл был недостаточно по-ястребиному настроен» или произнесет «излишне голубиные тезисы». Вопрос заключается не в том, что скажет Пауэлл и что он будет иметь в виду. Вопрос в том, как это рынок интерпретирует.
А интерпретирует рынок сейчас практически любую новость не в пользу американской валюты. Поэтому для нас любые заявления Пауэлла – это потенциальная опасность для доллара.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 августа составляет 62 пункта и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0966 и 1,1090 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности в третий раз, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности роста.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986;
S2 – 1,0925;
S3 – 1,0864.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1047;
R2 – 1,1108;
R3 – 1,1169.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 19 августа. Сколько будет продолжаться рост фунта на этот раз?
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 августа.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 августа.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ возобновлено восходящее движение, благодаря новой серии макроэкономических отчетов из США. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе. Мы не считаем, что евро способен начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Однако сейчас глупо отрицать, что цена находится в восходящем движении и признаков его завершения пока нет. Рынок по-прежнему использует любую возможность для покупок, но техническая картина предупреждает о высокой вероятности завершения локального восходящего тренда.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
