Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в пятницу спокойно продолжала восходящее движение. Несмотря на то, что первые значимые новости появились в информационном пространстве лишь на американской сессии, рынок продолжал осуществлять покупки европейской валюты ночью и утром. Что еще раз доказывает безосновательность данного роста пары. Впрочем, к такому положению вещей все уже давно привыкли. Рынок в очередной раз отрабатывает свои собственные ожидания по поводу снижения ставки ФРС в сентябре, а на начало смягчения монетарной политики ЕЦБ просто закрывает глаза.

Как говорится, у страха глаза велики. Участники рынка с самого начала года опасаются, что американская экономика столкнется с рецессией, безработица вырастет до неприличных значений, поэтому у ФРС просто нет времени ждать, когда же инфляция вернется к 2%. На наш взгляд, это совершенно неверная точка зрения, но рынок придерживается именно ее. Этим и объясняются постоянные распродажи доллара в 2024 году, под которыми нет никаких оснований. Кто-то может сказать, что макроэкономическая статистика из США в последние несколько месяцев очень сильно «надавила» на доллар, но напомним, что экономические показатели в Евросоюзе не особо лучше. Их, правда, рынок тоже игнорирует в большинстве случаев. В целом получается картина, в которой доллар снижается гораздо чаще, чем того требует ситуация.

В пятницу было сформировано несколько сигналов. На европейской сессии цена дважды отскочила от критической линии, что позволяло трейдерам открывать длинные позиции. На американской сессии был отработан уровень 1,1006, около которого можно было фиксировать прибыль по лонгам. Также можно было открыть короткую позицию, но падение было недолгим и было спровоцировано одним лишь более сильным индексом настроения потребителей от университета Мичиган. Впоследствии уровень 1,1006 был преодолен, но открывать сделку за несколько часов до закрытия рынка было бы не самым лучшим решением.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 13 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу.

Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы вышли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии немного отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут стать основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 3,6 тысячи, а количество шортов – выросло на 3,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 6,6 тысячи. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, по-прежнему имеется.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 19 августа. Выступление Пауэлла под занавес недели ничего хорошего доллару не сулит.

Обзор пары GBP/USD.19 августа. Сколько будет продолжаться рост фунта на этот раз?

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 августа.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара продолжает уже более спокойное и размеренное восходящее движение. На прошлой неделе вышли очередные отчеты по инфляции в США, которые дали повод рынку вновь продавать доллар. А рынок этим поводом воспользовался на все 100%. В нашем распоряжении остается восходящая линия тренда, которая оказывает поддержку европейской валюте. В принципе, ни один из индикаторов сейчас не указывает на завершение восходящего тренда.

На 19 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0893) и Киджун-сен (1,0980). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

На понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Однако мы видим, что с самого утра пара продолжает ползти вверх. Рынок явно готов продолжать покупки даже без каких-либо причин.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.