Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжила падение, которое началось ранее на этой неделе. Нам даже как-то странно наблюдать укрепление американской валюты, но оно может обмануть в очередной раз ожидания трейдеров. Следует понимать, что чем выше растет пара, тем ниже она потом может потенциально упасть. Мы весь 2024 год говорим о том, что европейская валюта растет гораздо чаще, чем того требуется макроэкономика и фундамент. То движение, которое мы наблюдали в последний месяц, уже «не лезет ни в какие ворота». Тем не менее, можно сделать вывод, что рынок все еще отрабатывает будущее смягчение монетарной политики ФРС. Теперь главный вопрос – когда закончится отработка этого еще не сбывшегося события? И здесь следует четко понимать, что евровалюта может расти еще пару месяцев прежде, чем рынок полностью отработает снижение ставки ФРС.

Сегодня у доллара не было других вариантов, кроме роста. Инфляция в Германии замедлилась до 1,9%, а ВВП в США вырос на 3% во втором квартале во второй оценке. Падение инфляции в Германии позволяет предположить, что упадет и общеевропейский показатель. А это, в свою очередь, сделает очень вероятным снижение ставки ЕЦБ в сентябре, в которое никто на рынке не верил в последние недели. Ну а показатель ВВП США в очередной раз показал, что экономика США растет гораздо сильнее и быстрее, чем от нее ждут. И это позволяет ФРС продолжать занимать выжидательную позицию, во что рынок верить отказывается.

Вчера было сформировано несколько интересных торговых сигналов. В начале европейской торговой сессии цена отскочила от критической линии и уровня 1,1137, после чего сумела закрепиться ниже уровня 1,1092. Затем движение застопорилось, но на американской сессии – возобновилось. Если трейдеры дождались позитивного отчета по ВВП, то могли прибавить еще пару десятков пунктов прибыли по короткой позиции.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 20 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу.

Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы вышли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии немного отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут стать основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 12,1 тысячи, а количество шортов – сократилось на 16,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 29 тысяч. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, по-прежнему имеется.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 30 августа. Первый ростки нисходящего тренда.

Обзор пары GBP/USD. 30 августа. Фунт стерлингов стремится использовать все шансы.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 августа.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара наконец-то имеет реальные шансы завершить безосновательный восходящий тренд. Однако на данный момент цена не преодолела ни линию Сенкоу Спан Б, ни линию тренда. Поэтому еще слишком рано делать выводы о завершении похода на Север. Тем более, что до заседания ФРС еще три недели, рынок вполне может возобновить безудержные продажи американской валюты.

На 30 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1044) и Киджун-сен (1,1127). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

На пятницу в Германии запланированы публикации уровня безработицы и розничных продаж, в Евросоюзе – инфляции за август, а в США – индексов PCE и потребительского доверия от университета Мичиган. Все данные – относительно важные. Волатильность на рынке наконец-то растет, что дает надежду на новый, хороший, сильный тренд. Нисходящий.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.