Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала располагаться ниже скользящей средней линии, сохраняя шансы на дальнейшее падение. Напомним, что цена долгое время росла без видимых причин. Мы считаем, что рынок отрабатывал как минимум весь 2024 год снижение ставок ФРС. Также вполне возможен вариант с отработкой этого события в течение последних двух лет, с тех пор, как инфляция в США начала замедляться. Если скопировать движения пары за последние два года и перенести их на текущий день, то доллар США упал вполне заслуженно, ведь он рос, когда ФРС поднимала ключевую ставку. Однако на текущий момент ФРС еще ни разу не смягчила монетарную политику, рынок отработал это событие заранее и с большим запасом.
Скажем честно, мы не рассчитывали увидеть новый виток роста европейской валюты в последние несколько месяцев. Однако наши прогнозы из-за этого движения абсолютно не изменились. Американская экономика все также сильнее европейской, а доллар чем ниже падает, тем выше становятся его шансы затем показать сильный рост. 18 сентября начнется цикл смягчения монетарной политики в США. Вряд ли он будет быстрым и сильным, как ждут того участники рынка. Американскую экономику хоронят каждый месяц, но при этом темпы ее роста по-прежнему гораздо выше, чем можно было себе представить. И в любом случае рынок уже отработал все смягчение.
Доллар может еще по инерции падать месяц или два, так как предсказать точный момент, когда рынок «насытится» продажами американской валюты, попросту невозможно. Однако теперь каждое закрепление цены ниже мувинга означает потенциальное начало нового глобального нисходящего тренда. А понедельник... ничего интересного в этот день на рынке не произошло. В Евросоюзе были опубликованы индексы деловой активности в секторах производства во вторых оценках за август, которые практически не отличались от первых оценок. Таким образом, волатильность вполне закономерно была минимальной, а интересных движений мы не увидели. Но интересные движения сейчас и не нужны. Нужно четкое движение вниз, так как доллар остается чрезвычайно перепроданным, что отмечают уже даже некоторые коммерческие банки.
На этой неделе доллар вполне может показать новый виток падения, если американская статистика по рынку труда и безработице опять окажется ниже прогнозов. Мы уже говорили, что зачастую прогнозы являются чересчур завышенными, поэтому доллар изначально лишен возможности показать рост. Впрочем, такая ситуация тоже не может сохраняться вечно. Рано или поздно мы увидим позитивные значения отчетов. Почему бы не на этой неделе? В любом случае, пока цена располагается ниже мувинга, следует ожидать ее дальнейшего падения. В последние месяцы мувинг преодолевается крайне редко, поэтому есть возможность ожидать движения вниз на 200-300 пунктов.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 сентября составляет 59 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1007 и 1,1125 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1047;
S2 – 1,0986;
S3 – 1,0925.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108;
R2 – 1,1169;
R3 – 1,1230.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.3 сентября. Фунт по-прежнему не торопиться падать.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 сентября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 сентября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала снижаться и должна продолжать это движение на Юг. В прошлых обзорах мы говорили, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост будет выглядеть уже просто как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно было рассматривать после закрепления цены ниже мувинга с целями 1,1047 и 1,0986. Первая цель уже достигнута. Теперь главное, чтобы текущее движение не испортила макроэкономическая статистика из-за океана.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
