Падение Tesla после сообщения о планах шестиместной модели Y. Падение Boeing после понижения рейтинга брокерской компании. Рыночная стоимость Nvidia упала на рекордные 279 миллиардов долларов. Производство США выросло в августе с 8-месячного минимума. Индексы падают: S&P 500 на 2,1%; Nasdaq на 3,3%, Dow на 1,5%.
Американский рынок акций вновь под ударом: сентябрь подтверждает свою репутацию
Во вторник акции на американских фондовых рынках продемонстрировали резкое падение, открыв один из самых неблагоприятных месяцев в истории биржевой торговли. Инвесторы с тревогой ожидают выхода новых экономических данных, которые могут оказать влияние на решения Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.
Массовое падение индексов
Основные биржевые индексы, такие как S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average, зафиксировали максимальные дневные потери с начала августа. Из 11 секторов S&P 500 девять оказались в «красной зоне». Особенное давление ощутили технологический сектор, энергетика, коммуникационные услуги и сырьевые материалы.
Вялый рост производства давит на рынок
Оптимизм на рынке угас после публикации данных Института управления поставками, которые подтвердили, что производственный сектор США продолжает испытывать трудности. Несмотря на незначительное улучшение показателей в августе по сравнению с июлем, когда производство достигло восьмимесячного минимума, ситуация остаётся далёкой от стабильной.
Исторически слабый сентябрь: сезонность в действии
Сентябрь традиционно считается сложным месяцем для фондовых рынков. По данным, собранным с 1950-х годов, этот месяц часто приносит значительные убытки. Джейсон Браун, президент компании Alexis Investment Partners, расположенной в Монтгомери, штат Техас, подчеркнул, что сезонность играет решающую роль в текущих рыночных колебаниях.
«Сегодняшний слабый отчёт от ISM лишь подтверждает это, однако ключевым фактором остаётся именно сезонность, особенно учитывая успешные результаты рынка за предыдущие месяцы», — отметил Браун.
Самоисполняющееся пророчество
«Многие участники рынка уверены, что сентябрь является особенно трудным периодом для акций, и это убеждение зачастую само подогревает негативные настроения», — добавил эксперт. Такой пессимизм может усиливаться с каждым новым отчетом, приводя к тому, что опасения рынка становятся реальностью.
В условиях растущей неопределенности участники рынка будут пристально следить за дальнейшими экономическими показателями и действиями ФРС, пытаясь спрогнозировать, какие меры будут приняты для стабилизации ситуации.
Резкое падение лидеров технологического сектора: ралли приостановлено
Акции крупнейших технологических компаний, входящих в так называемую «Великолепную семерку», пережили стремительное падение. Эти компании, возглавлявшие рост рынка в течение года, теперь оказались под сильным давлением. Особенно значительные потери понесла Nvidia, акции которой обрушились почти на 10%, что привело к снижению рыночной капитализации на рекордные 279 миллиардов долларов. Таким образом, рыночная стоимость компании остановилась на отметке 2,65 триллиона долларов, что стало крупнейшим однодневным падением для американской компании.
Удары по гигантам: все в минусе
Помимо Nvidia, другие технологические гиганты также столкнулись с падением. Alphabet снизился на 3,6%, акции Apple подешевели на 2,7%, а Microsoft понесла потери в размере 1,8%. Это стало отражением общего тренда снижения, особенно ощутимого в секторе полупроводников. Индекс Philadelphia SE Semiconductor упал на 7,8%, что подчеркивает серьезные проблемы в этом сегменте.
Глобальные индексы под давлением
Общая картина на фондовом рынке оказалась удручающей. Индекс Dow Jones потерял 626,15 пункта, или 1,51%, завершив сессию на уровне 40 936,93. Индекс S&P 500 также ушел в минус на 119,47 пункта, что эквивалентно падению на 2,12%, закончив день на отметке 5 528,93. Наибольшие потери понес Nasdaq Composite, который снизился на 577,33 пункта, или 3,26%, до 17 136,30.
Индекс волатильности VIX сигнализирует о тревоге
Индекс волатильности CBOE, известный как индикатор страха на Уолл-стрит, подскочил на 33,2% до 20,72 пункта. Это стало самым большим процентным ростом за день с начала августа, что свидетельствует о росте опасений среди инвесторов относительно дальнейших перспектив рынка. Высокий уровень волатильности говорит о нервозности участников торгов и нестабильности текущей рыночной ситуации.
Ожидания перед ключевыми экономическими данными
Инвесторы с нетерпением ждут выхода целого ряда отчетов по рынку труда, которые должны появиться на этой неделе. Однако главным событием станут данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора, которые будут опубликованы в пятницу. Эти цифры традиционно оказывают значительное влияние на рыночные настроения и могут стать ключевым индикатором для дальнейших решений Федеральной резервной системы.
Заседание ФРС и перспективы смягчения политики
Ближайшее заседание Федеральной резервной системы, которое состоится 17–18 сентября, обещает стать важной вехой для понимания будущего направления денежно-кредитной политики. Особое внимание будет приковано к заявлениям председателя ФРС Джерома Пауэлла, который ранее поддерживал идею смягчения мер. Решения регулятора могут оказать значительное влияние на дальнейшую динамику фондовых рынков и макроэкономическую ситуацию в целом.
Рынки на перепутье
Текущая волатильность на рынках, усиленная резким падением технологических гигантов и ожиданием важных экономических данных, создает атмосферу неопределенности. Инвесторы продолжат с осторожностью следить за развитием событий, чтобы скорректировать свои стратегии в зависимости от сигналов, поступающих с рынка труда и со стороны ФРС.
Вероятность снижения ставок: ожидания и прогнозы
Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, рынок предвкушает возможное снижение процентной ставки на ближайшем заседании Федеральной резервной системы. Вероятность того, что ставка будет снижена на 25 базисных пунктов, оценивается в 63%, в то время как шансы на более значительное снижение, на 50 базисных пунктов, составляют 37%. Эти ожидания оказывают сильное влияние на настроения инвесторов, ведь каждый шаг ФРС может кардинально изменить динамику фондового рынка.
Tesla: амбициозные планы, но акции под давлением
Акции Tesla потеряли 1,6% после того, как компания объявила о своих планах по производству шестиместной версии Model Y в Китае, но реализация этого проекта ожидается только к концу 2025 года. Эта новость не смогла поддержать стоимость акций компании, так как инвесторы, очевидно, ожидали более немедленных и ощутимых результатов от производителя электромобилей.
Boeing теряет позиции после понижения рейтинга
Boeing столкнулся с серьёзным падением на 7,3% после того, как Wells Fargo пересмотрел рейтинг акций компании с "равных" до "недооцененных". Такое изменение вызвало волну продаж, что дополнительно усилило давление на акции авиастроительного гиганта. Понижение рейтинга подогревает беспокойство среди инвесторов относительно будущего компании на фоне неопределённой макроэкономической ситуации.
Соотношение акций: снижение доминирует
Рынки США демонстрируют перевес снижающихся акций над растущими. На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) соотношение акций, теряющих в цене, к тем, что растут, составило 2,52 к 1. В то же время, на Nasdaq это соотношение оказалось еще более выраженным — 3,5 к 1, где 3315 акций упали, а только 946 показали рост. Этот негативный тренд подчеркивает общую слабость рынка, несмотря на отдельные положительные новости.
Объемы торгов на высоком уровне
Объем торгов на американских биржах составил 12,14 млрд акций, что выше среднего уровня за последние 20 дней, который составляет около 11 млрд. Это свидетельствует о повышенной активности инвесторов в условиях высокой волатильности и неопределенности на рынке.
Полупроводники и искусственный интеллект: Nvidia продолжает падать
Акции полупроводниковых компаний остаются в эпицентре падения. Ведущий игрок в сфере искусственного интеллекта, Nvidia, потерял почти 10%, что стало значительным ударом по сектору. Индекс полупроводников Уолл-стрит PHLX снизился на 8%, демонстрируя масштабы трудностей, с которыми столкнулся этот важный сегмент рынка.
Сентябрь – месяц больших рисков
Инвесторы продолжают выражать обеспокоенность по поводу традиционно неблагоприятного сентябрьского периода для фондовых рынков. Исторически этот месяц приносит много проблем и убытков, что, в совокупности с текущими факторами неопределенности, создает дополнительные риски для участников торгов.
Технологический сектор под давлением: Nvidia не оправдала ожиданий
Майкл Эроун, главный стратег SPDR в State Street Global Advisors, комментирует ситуацию на рынке с акциями Nvidia, которая, несмотря на мощные позиции в сфере искусственного интеллекта, не оправдала высоких ожиданий инвесторов. «Уже недостаточно просто демонстрировать хорошие результаты, — отмечает Эроун, — инвесторы ожидают идеальных показателей, особенно от компании, чьи акции так сильно возросли». Небольшие отклонения от идеала в отчётах Nvidia привели к тому, что инвесторы начали массово продавать акции.
Рост S&P 500 и ослабление технологий
На фоне общего роста индекса S&P 500 на 20% к концу августа, многие инвесторы начинают фиксировать прибыль, особенно в технологическом секторе. Эроун подчеркивает, что оценки акций технологических компаний сейчас высоки, в то время как темпы их роста замедляются. Это создает благоприятные условия для выхода из позиций, особенно когда возникает скептицизм по поводу того, насколько оправданы значительные расходы на искусственный интеллект и смогут ли они привести к быстрому росту доходов.
Осеннее замедление и сезонная слабость
«Ситуация вполне предсказуема: после летнего затишья, когда объемы торгов были низкими, осенние месяцы традиционно демонстрируют рост активности, что совпадает с началом сезона слабости на рынке», — объясняет Эроун. Он отмечает, что сентябрь был убыточным для акций на протяжении последних четырёх лет и шести раз из десяти последних лет. Исторические данные играют важную роль в том, как инвесторы воспринимают этот период, что дополнительно усиливает осторожность на рынке.
Ротация с технологий в другие секторы
Эроун прогнозирует, что на фоне сезонной слабости и корректировки оценок мы увидим продолжение ротации капитала с технологических акций в другие сектора. «Мы движемся к более широкому лидерству на рынке, — говорит он. — Снижение процентных ставок и инфляции создает условия для сокращения разрыва в темпах роста доходов между технологическим сектором и другими отраслями».
Новая волна лидеров на рынке
Снижение роли технологических компаний, которые доминировали на протяжении года, откроет возможности для других секторов проявить себя. Эта смена фокуса инвесторов на фоне замедляющегося роста доходов в технологическом секторе может стать началом новой фазы на рынке, где на первый план выйдут компании из более традиционных отраслей, готовые предложить стабильность и рост на фоне ослабления инфляционного давления и снижения ставок.
