Тему ставок ФРС уже можно называть «вечной». Честно говоря, я даже не помню, когда в последний раз какая-либо тема занимала столько информационного пространства и вытесняла собой практически все остальные темы. Рынок продолжает смотреть только на FOMC, постоянно обсуждать, насколько же понизят ставки в сентябре, ноябре, декабре, в 2025 году. Такое ощущение, что других тем, проблем и вопросов просто нет в мире и мировой экономике.
Только за последние полтора месяца рынок раза три поменял свои ожидания в отношении смягчения денежно-кредитной политики ФРС. В начале августа после серии слабых отчетов по рынку труда и безработице в США вероятность снижения ставок 18 сентября на 50 пунктов подскочила чуть ли не до 50%. Далее, рынок немного остыл, начал понимать, что ФРС в общем-то некуда спешить. Потом выступило несколько членов FOMC, которые заверили участников рынка в отсутствии необходимости быстро смягчать политику. Затем вышел отчет по инфляции со снижением до 2,5% и вероятность снова поползла вверх. Буквально неделю назад вероятность смягчения на 50 базисных пунктов составляла 13%, а теперь – 50%.
Однако некоторым крупным участникам рынка, вероятно, не понравилась умиротворенность по этому вопросу. И за 6 дней до заседания ФРС тему со ставками и агрессивным смягчением политики начали раскручивать заново. Мировые таблоиды вновь запестрели заголовками об «опасениях» или «необходимости» понизить сразу на полпроцента. Крупные банки вновь заявили, что ждут снижения именно на 50 пунктов. Инструмент CMEFedWatchвновь начал говорить о 50% вероятности смягчения на 50 пунктов. Ну а спрос на валюту США опять снижается. То есть доллар США продолжает терять в цене просто на ожиданиях рынка, которые постоянно «подогреваются» через СМИ и различных экспертов.
Лично мне хочется, чтобы эта тема со ставками уже канула в лету. Рынок нервничает, паникует, игнорирует политику Банка Англии и ЕЦБ. Никто не понимает, что делать, сколько раундов смягчения в США уже учтено, куда пойдет курс доллара далее? Поэтому лично для меня 18 сентября будет не датой принятия важного решения, а датой сброса груза с плеч рынка.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 14 сентября. Декабрь – следующее снижение ставок ЕЦБ.
Анализ GBP/USD. 14 сентября. Британец подходит к заседанию BoE в чудесном настроении.
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны dвновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена, поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента, но, думаю, еще одну волну вниз мы точно увидим.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Коррекционная волна уже приняла трехволновой вид, но, на мой взгляд, она слишком мала, чтобы ожидать сейчас построения нового восходящего участка тренда. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но теперь нужны сигналы. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3138, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, является таковым.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
