Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пятиволновой вид. Удачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи указывает на готовность рынка продолжать покупки инструмента. Однако теперь эта волна может завершить свое построение в любой момент.

Также пятиволновой вид может принять и весь участок тренда от 16 апреля. Как видим, европейской валюте есть куда расти, если рынок и дальше будет так настойчиво повышать спрос на нее.

Стоит напомнить, что любая волновая структура может принимать все более и более протяженный вид, усложняться неоднократно. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 в с очень сложная и неоднозначная. В ожидаю, что эта волна будет продолжать свое построение не дальше 13 фигуры, где находится уровень Фибоначчи 200,0%.

ЕЦБ и ФРС остаются на связи друг с другом

Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 10 базовых пунктов, а в течение всей недели курс инструмента не изменился. Как я уже говорил, для американской валюты такой результат может считаться «маленькой победой». В последние месяцы спрос на валюту США неуклонно снижается, хотя новостной фон далеко не всегда стимулирует рост европейской валюты. Последние новости говорят о том, что FOMC будет готов понизить ставку в ноябре еще на 50 базисных пунктов. Это никак не влияет на конечный размер ставки, так как высокие темпы смягчения сейчас не означают, что ставка по итогу достигнет более низкого значения. Это вопрос всего лишь темпов. Однако для рынка и этот фактор является значимым в вопросе формирования спроса и предложения на евро и доллар.

Также стало известно, что ЕЦБ может понизить ставку на следующем заседании еще на 25 базисных пунктов. Напомню, что изначально регулятор сигнализировал о готовности проводить один раунд смягчения на каждом втором заседании. Однако угроза рецессии для европейской экономики и низкая инфляция позволяют ЕЦБ более агрессивно проводить смягчение денежно-кредитной политики. Сразу несколько представителей обеих сторон на этой неделе высказались в пользу смягчения на следующем заседании.

Кристин Лагард на этой неделе заявила, что ФРС и ЕЦБ находятся в процессе постоянного диалога, но не синхронизируют ставки. Президент ЕЦБ также сообщила, что инфляция в Евросоюзе продолжает снижаться, но еще не достигла целевой отметки. Снижение ставок в Евросоюзе в октябре становится все более вероятным.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с может близиться к своему финалу. Внутри нее достаточно сложно выделить импульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 вновь указывает на возможное построение серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.