Пятый день подряд не ослабевают продажи в паре EUR/USD в связи с продолжением послевыборного ажиотажа, который стал ключевым фактором ралли доллара США.
Фактически индекс доллара, отслеживающий курс доллара США по отношению к корзине валют, вырос до самого высокого уровня с ноября 2023 года, на фоне ожиданий, что политика избранного президента США Дональда Трампа будет стимулировать экономический рост.
Параллельно с этим планы Трампа по повышению пошлин на импорт могут ускорить инфляцию, вынудив Федеральную резервную систему приостановить цикл смягчения. Плюс к этому, согласно вчерашним данным индекса потребительских цен - ИПЦ США, прогресс в снижении инфляции замедляется, что может привести к меньшему снижению ставок в следующем году. Соответственно, это по-прежнему поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США, продолжая поднимать доллар США всё выше.

По сообщению Бюро статистики труда США, в октябре общий индекс потребительских цен вырос на 0,2%, а за последние двенадцать месяцев на 2,6%.
Согласно дополнительным сведениям отчета, основной показатель, исключающий более волатильную категорию продуктов питания и энергоносителей, в прошлом месяце вырос на 0,3%, а по сравнению с тем же периодом прошлого года на 3,3%. Эти данные подтвердили вероятность того, что на фоне смягчения рынка труда ФРС в декабре осуществит третье снижение ставки.
В комментариях президента ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем было отмечено, что риск повышения инфляции возрос, а это затрудняет дальнейшее снижение ставок Центральным банком. Президент ФРС Далласа Лори Логан тоже придерживалась аналогичного тона, заявив, что Центральный банк должен действовать осторожно, потому что, если снижение ставок будет агрессивным, инфляция может снова ускориться и FOMC потребуется изменить направление.
Поэтому инвесторам нужно внимательно изучать комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые прозвучат в четверг, для подсказки о пути снижения ставок. Эти комментарии сыграют ключевую роль во влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США, придавая некоторый значимый импульс паре EUR/USD.
В то же время общая европейская валюта продолжает испытывать давление политической неопределенности в крупнейшей экономике еврозоны Германии после распада правящей коалиции. А вероятные пошлины на экспорт из Европы в США при втором президентстве Трампа могут существенно повлиять на экономику региона. Эти события еще больше давят на евро, утягивая пару EUR/USD к новому минимуму.
А экономические новости США, включая публикацию обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и PPI - индекса цен производителей, могут стимулировать спрос на доллар США, создавая краткосрочные возможности для торговли в паре EUR/USD. Тем не менее вышеупомянутый фундаментальный фон склоняется в пользу долларовых быков, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается в сторону снижения.
С технической точки зрения прорыв ниже предыдущего годового минимума говорит о том, что наименьшее сопротивление для движения пары EUR/USD лежит в сторону снижения. Но RSI - индекс относительной силы - на дневном графике только что слегка перешёл границу перепроданности, что требует некоторой осторожности. Поэтому было бы благоразумно дождаться краткосрочной консолидации или скромного отскока, прежде чем позиционировать пару для дальнейшего движения вниз.

Тем не менее спотовые цены уязвимы для дальнейшего ослабления ниже психологического уровня 1,0500 и тестирования минимума колебания октября 2023 года.

С другой стороны, любая значимая попытка восстановления столкнется с жестким сопротивлением у круглого уровня 1,0600. Однако некоторые последующие покупки в состоянии спровоцировать ралли покрытия коротких позиций, поднимая пару EUR/USD к области 1,0655. Дальнейшее движение вверх может рассматриваться как возможность для продажи, оставаясь ограниченным круглым уровнем 1,0700. Который станет ключевой точкой поворота. В случае его успешного прохождения пара проложит путь к дополнительному росту.