empty
25.03.2013 18:39
Обзор взаимодействия нефтяных котировок и курса USD/CAD – 25 марта 2013 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Сегодня я хочу продолжить свои межрыночные обзоры товарных валют и прежде всего канадского доллара, вернее пары USD/CAD. С начала этого года валютный рынок ведет себя очень необычно, что, прежде всего, выражается в сильной де-корреляции валютных пар, которые до последнего времени считались союзниками. В первую очередь это касается поведения мажоров GBP/USD – EUR/USD и поведения товарных валют AUD/USD – USD/CAD. Но и союзные пары AUD/USD – NZD/USD, а также скандинавские валютные пары USD/SEK – USD/NOK показывают различную ценовую динамику. В начале года такое поведение еще можно было объяснить «тонким рынком», но сейчас, когда рынок набрал объемы, причину подобных несвойственных расхождений вразумительно описать довольно трудно. Естественно, что в таких условиях фундаментальное направление тренда валютного рынка просчитать довольно проблематично. Да и при анализе фундаментальных факторов они часто противоречат не только техническому анализу, но и самим себе. Взять, например, текущее увеличение баланса ФРС и сжатие баланса ЕЦБ, которые пока не оказывают поддержки курсу евро. По своей сути с начала марта валютный рынок находится в диапазоне, а он, как известно, фигура неопределенности и продолжения тенденции, которая, как известно, будет продолжена, пока мы не получим обратного.

В такой ситуации, как мне кажется, самым правильным будет действовать в рамках постулата: trend my friend, товарищ и брат. Но при необходимом опыте и если уменьшить размер позиции, то можно попробовать поймать развороты  текущих тенденций, особенно если эти развороты обусловлены поведением связанных рынков. Именно это я сейчас и пытаюсь сделать на парах USD/CAD и GBP/USD. Ситуацию с GBP/USD рассмотрим завтра, а сегодня я остановлюсь на паре USD/CAD и ее межрыночных связях. На прошлой неделе я попытался занять короткую позицию по паре, установив очень короткий стоп, но не очень удачно. В своем прошлом обзоре я отмечал взаимосвязь динамики нефти и канадского доллара, а также то, что в феврале-начале марта в их взаимодействии образовался сигнал, обусловленный бурным ростом пары USD/CAD, свидетельствующий о возможном развороте тенденций. В течение последних двух недель мы могли наблюдать, что повышающийся тренд пары USD/CAD затормозил в своем развитии. При этом мы можем наблюдать рост стоимости нефти марки WTI, которая на фоне роста рынка акций сегодня достигла отметки в 95$ per barrel и даже преодолела ее. 


Такое поведение фьючерсов на нефть является ключевым для всего валютного рынка, а не только для пары USD/CAD. Котировка нефтяных фьючерсов сейчас находится выше уровня SMA 21, что говорит о перемене направления тренда с понижения на повышение. Сила тренда, индицируемая индикатором ADX (10) = 29.88, т.е. значительна и повышается, что говорит о возможном  закреплении выше уровня 95$ per barrel. Дальнейшее повышение нефтяных котировок неизбежно приведет к увеличению товарных цен, а товарные цены в свою очередь будут оказывать давление на доллар США и поддерживать курс евро и других иностранных валют, что в комплексе с политикой ЕЦБ ограничивает возможность снижения европейской валюты ниже уровня 1.27. Если же нефтяным фьючерсам удастся закрепиться выше отметки 97$ per barrel, то тогда следующим сопротивлением будет значение в 101$ per barrel, и преодаление этой  отметки откроет дорогу глобальному инфляционному росту, со всеми вытекающими последствиями в виде роста курса европейской валюты выше 1.40. Но пока рано загадывать, что будет – если. Сейчас мы имеем рост нефти WTI выше отметки в 95$ per barrel, что для пары USD/CAD означает возможность снижения к уровню 1.0. Сила понижающегося тренда на USD/CAD увеличивается и ключевой поддержкой на пути снижения пары является уровень 1.018. Если пара преодолеет этот уровень, то это откроет ей путь к дальнейшему снижению. 

 

 

Анализируя эту «очевидную» картину, хочу предупредить читателя о том, что  не все так гладко в техническом анализе данного инструмента. В настоящий момент на курсе пары образовалась графическая фигура «вымпел», которая является фигурой продолжения тенденции, и в данном случае мы не можем исключать возможность того, что пара не преодолеет поддержку 1.018, что будет еще более вероятным, если нефтяные котировки не смогут закрепиться выше уровня 95$ per barrel. Т.к. в данном случае мы работаем против тенденции, которая окончательно не завершена, то следует принять дополнительные меры предосторожности. Например, установить короткий стоп-ордер, который при малейшей возможности лучше перевести в безубыточное положение и уменьшить размер позиции в два или даже три раза. Первоначальное расположение стоп-ордера уместно в зоне значение 1.03, что для текущей ситуации может обеспечить хороший коэффициент прибыли и риска. Такие предосторожности позволят избежать убытков в том случае, если ситуация будет развиваться по неблагоприятному сценарию.

Уважаемые господа. Завтра, в 16.00 МСК., состоится вебинар: Введение в торговлю фьючерсными контрактами. При всех своих преимуществах, рынок FOREX обладает некоторыми недостатками, одним из которых является значительная корреляция валютных пар между собой, что связано с тем, что в знаменателе валюты находится доллар США. Это затрудняет для трейдера возможность диверсификации рисков. Фьючерсные контракты на различные активы, являясь инструментом срочного рынка, представляют значительный интерес для трейдеров и инвесторов в силу своей независимой динамики и ряду других преимуществ. Однако торговля фьючерсными контрактами имеет специфические детали, которые необходимо знать и учитывать трейдеру. Введению в торговлю фьючерсными контрактами и CFD на фьючерсы посвящен данный вебинар. Участие бесплатное!

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.

Связаться с автором статьи: gleb.kabanov@analytics.instaforex.com 

З повагою,
Аналітик ІнстаФорекс
InstaForex Analyst
© 2007-2025
Думки аналітика
Актуальність
Аналітик
InstaForex Analyst
Почати торгувати
  • Щасливий депозит
    Поповни рахунок на $3,000 і отримай ще $4000!
    В липні ми проводимо розіграш $4000 у рамках акції "Щасливий депозит"!
    Поповнивши рахунок на суму не менше $3,000, ви автоматично стаєте учасником акції.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ

Рекомендовані статті

EUR/USD. Інсайди Reuters/FT та індекси PMI

Пара євро-долар продовжує повільно, але впевнено рухатися до меж 18-ї фігури. У центрі уваги трейдерів – торгівельні переговори між США та Євросоюзом, черговий раунд яких стартував учора у Вашингтоні

Ирина Манзенко 18:20 2025-07-24 UTC+2

Ринок стоїть горою за ФРС

Трамп завжди відступає. А ще президент США ефективно маніпулює ринками. Цілком можливо, репетиція звільнення Джерома Пауелла була саме його ідеєю. Мета — подивитися, як фондові індекси відреагують на відсторонення

Игорь Ковалев 18:50 2025-07-17 UTC+2

GBP/USD. Фунт очікування CPI

Фунт у парі з доларом учора оновив тритижневий ціновий мінімум, позначившись на позначці 1,3421 на тлі майже порожнього економічного календаря. За великим рахунком пара рухалася за інерцією п'ятничних торгів, коли

Ирина Манзенко 17:50 2025-07-15 UTC+2

Долар вимагає відставки

Ефект Павелла, як і ефект метелика, має місце бути. Ринки роблять ставки на різке пом'якшення монетарної політики одразу після відставки голови ФРС у першій половині 2026 року. Водночас інвестори

Игорь Ковалев 17:18 2025-07-14 UTC+2

Чотири причини продати долар

Дедоларизація, скорочення обсягів міжнародної торгівлі, зростання інтересу до хеджування та очікування монетарної експансії ФРС роблять перспективи EUR/USD «бичачими». Однак євро вже зросло на 13% з початку року. Частина інвесторів, напевно

Игорь Ковалев 19:30 2025-07-11 UTC+2

Ринок залишив продавців у дурнях

Розкол у лавах ФРС, успіхи NVIDIA та вдалий аукціон з розміщення 10-річних скарбничих облігацій США дозволили S&P 500 заплющити очі на тарифний хаос. Дональд Трамп оголосив про запровадження тарифів

Игорь Ковалев 19:11 2025-07-10 UTC+2

Корекція фунта обіцяє бути нетривалою

Пара GBP/USD коригується останніми днями після чергової погрози президента США Трампа посилити торгові правила. Цього разу дедлайн — 1 серпня, і Трамп погрожує ввести мита понад 20%, якщо до цього

Евгений Климов 16:57 2025-07-09 UTC+2

Покупці євро очікують підписання попередньої угоди між США та ЄС

Цього тижня Європейський союз спробує укласти попередню торговельну угоду зі США, яка дозволить зафіксувати ставку мита на рівні 10% на час переговорів про постійну угоду. ЄС прагне домогтися звільнення

Павел Власов 18:50 2025-07-08 UTC+2

Долар відправив ФРС у відпустку

Звіт про ринок праці підтвердив панівний на ринку наратив: торгуй так, як вигідно Дональду Трампу. У 2023–2024 роках говорили про американську винятковість, і долар зростав разом із фондовими індексами

Игорь Ковалев 17:00 2025-07-03 UTC+2

Біткойн перетворює конкурентів на порох

Очікування та реальність. Творці криптовалют уявляли їх як всесвіт, де будь-який із численних токенів може змагатися за гроші інвесторів. Насправді ж, окрім біткойна і ще кількох цифрових активів, інші виявилися

Игорь Ковалев 12:36 2025-06-30 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.
Зворотній дзвінок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.