EUR/USD, GBP/USD. 

Главное событие пятницы удивило многих. Прирост по новым рабочим местам в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) за декабрь показал прирост на 74 тыс. против официального прогноза 196 тыс и настроя инвесторов на 200-220 тыс. Уровень безработицы снизился сразу на 0,3% – с 7,0% до 6,7%. Как отреагировали на новость рынки? Фунт стерлинг закрыл день ростом на 4 пункта. Но перед нонфармами он терял 100 пунктов на слабых данных по промышленному производству за ноябрь (0,0% против ожидания 0,4%) и уже после публикации нонфармов тормозился понижательным прогнозом по ВВП за декабрь от NIESR – 0,7% против 0,8%. Поэтому динамика фунта не очень показательна. Евро вырос на 63 пункта и учитывая, что рост французского промпроизводства на 1,3% против ожидания 0,6% был проигнорирован, данную тенденцию можно принять за базовую. Американский фондовый индекс широкого рынка S&P500 закрыл день ростом на 0,21%, индекс Dow Jones, состоящий в основном из банковских акций, снизился на 0,05%. Мы полагаем, что именно в расхождении широкого рынка с банковским сектором можно видеть сигнал на разворот базовой тенденции. Разгадку в столь низких Nonfarm Payrolls можно частично видеть в пересмотренных ноябрьских данных с 203 тыс до 243 тыс, то есть 40 тыс новых пэйроллс были переброшены на прошлый месяц, чтобы уровень безработицы в декабре показал снижение. Официальный уровень безработицы и будет той причиной, которая позволит ФРС сократить QE в январе ещё на какое-то количество, прежде чем Д. Йеллен заступит на пост главы центробанка (1 февраля). Не зря глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что показатель одного месяца не является основанием для продолжения сворачивания количественного смягчения. Эту мысль сразу распространили все деловые американские СМИ. Именно поэтому акции банковского сектора и закрыли день с понижением.

Остаётся вопрос: если нонфармы за декабрь теоретически могли быть 200 тыс., то где остаток в 86 тыс. после опубликованных 74 тыс. и переброшенных на ноябрь 40 тыс? Возможно, это резерв на январь, данные по которому действительно могут быть слабыми из-за рекордно холодной погоды в США.

Сегодня в 23:00 мск публикуется отчёт по балансу бюджета США за декабрь. Прогноз на уровне нулевого дефицита против -135,2 млрд в ноябре. Вообще в посткризисной Америке в декабре такого улучшения внешнего сальдо даже не ожидалось, традиционно прирост происходит весной, когда казна получает налоги. Если данные выйдут не хуже ожиданий, то новая волна позитива может направить доллар к дальнейшему укреплению. С другой стороны сейчас наблюдается прямая корреляция валют риска к позитивным новостям. На текущей неделе Казначейство не размещает государственный долг и какое-то время вероятно развитие цены в диапазоне 1.3655-1.3715/25 по евро и 1.6460-1.6535 по фунту стерлингу.

AUD/USD.

В пятницу австралийский доллар резко прибавил 100 пунктов на данных по труду в США, где безработица снизилась с 7,0% до 6,7%. Но ещё утром данные по продажам новых домов за ноябрь в Австралии показали рост на 7,5% против падения на 3,8% в октябре. 

Сегодня рост продолжился на данных по жилищному кредитованию за ноябрь: Housing Finance прирост на уровне октября на 1,1% против ожидания 1,0%. Очевидно, австралийский доллар долго себя чувствовал подавденным и теперь пытается выйди на некие балансовые уровни. Инвесторы руководствуются идеей увеличения китайского импорта на данных пятницы, показавшего в годовой размерности рост на 8,3% против ожидания 5,3%. Для Австралии это хорошая новость, так как поставки в Китай являются основным доходом страны.

Ожидаем торговлю в диапазоне 0.8970 – 0.9145/65 с давлением к верхней границе. Для выхода выше или ниже диапазона пока нет дополнительных сильных факторов.