Похоже, рынки ожидали такого поведения от М. Драги, президента ЕЦБ, а именно ясного сигнала о вероятности расширения стимулирующих мер для запуска инфляции в еврозоне. Еще до пресс-конференции европейский фондовый рынок заметно вырос, а 10-летние немецкие бундесы начали снижаться в доходности.

Как мы и указывали в четверг в предыдущей статье, крайне низкий уровень инфляции должен заставить ЕЦБ предпринять новые меры по запуску инфляции, поэтому в своем вчерашнем комментарии Драги и дал четкий сигнал о том, что банк может продлить ныне существующую программу стимулирования и даже расширить ее. ЕЦБ решил изменить условия программы покупки активов (QE), увеличив долю бумаг из одного выпуска, которую может приобретать ЦБ, с 25% до 33%.

Вчерашние новости от ЕЦБ действительно меняют расстановку сил на валютном рынке, и даже если ФРС не решится на сентябрьском заседании повысить ставки, это вряд ли поможет евро серьезно восстановиться, так как, скорее всего, новые меры от Европейского ЦБ будут расширять баланс европейской валюты и увеличивать предложение на евро в финансовой системе, оказывая давление на него.

Сегодня рынок будет с большим вниманием следить за выходом данных по ВВП еврозоны. Отсутствие позитивных изменений будет поддерживать негативное отношение инвесторов к единой валюте. В то же время публикация сильных данных по занятости в Штатах будет способна оказать локальную поддержку американскому доллару. Ожидается, что уровень безработицы в августе понизился с 5.3% до 5.2%, а, согласно усредненному прогнозу от агентства Bloomberg, количество новых рабочих мест в августе выросло 223 000, тогда как общий диапазон вероятных цифр может варьироваться от 173 000 до 257 000.

Вполне возможно, что даже сильные данные по занятости не смогут убедить ФРС в необходимости повышения ставок в этом месяце, но они заметно увеличат возможность подъема либо на октябрьском, либо на декабрьском заседании. Эта вероятность заметно возрастет, если ситуация вокруг экономики Китая стабилизируется, а турбулентность на рынках заметно упадет.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD торгуется ниже линии поддержки краткосрочного восходящего тренда и уровня 1.1150. Позитивные данные с американского рынка труда могут привести к локальному снижению пары к отметке 1.1000-15.

Замедление экономического роста в Китае и слабые данные по австралийской экономике оказывают давление на валюту Зеленого континента. Пара AUD/USD закрепилась ниже уровня 0.7000 и на фоне хороших данных из США может продолжить снижение сначала к 0.6900, а затем к 0.6850.

Важные события дня:

12:00 Еврозона Пересмотренные данные по приросту ВВП 2 кв. 2015 n/a 0,3% кв/кв; 0,3% кв/кв

В течение дня Встреча G20

15:10 США Выступление члена FOMC Лэкера

15:30 Канада Изменение числа занятых август n/a 2000; 6600

15:30 Канада Уровень безработицы август n/a 6,8%; 6,8%

15:30 Канада Производительность труда 2 кв. 2015 г. n/a 0,1% кв/кв; -0,1% кв/кв

15.30 США Средняя почасовая заработная плата август n/a 0,2% м/м; 0,2% м/м

15:30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства август n/a 223 000; 215 000

15:30 США Уровень безработицы август n/a 5,2%; 5,3%

17:00 Канада Индекс деловой активности Ivey PMI август n/a 53,2; 52,9