Инвесторы продолжают оценивать перспективы повышения ставок в США в контексте последних сильных данных по ВВП за второй квартал (+3.9%), ожидания хороших цифр по занятости, которые будут представлены в пятницу, и слабеющей китайской экономики, на которую в ЦБ решили все-таки обратить внимание на прошлом заседании.

К настоящему моменту инвесторы оценивают вероятность повышения ставок Федрезервом по федеральным фондам до конца года менее чем в 50%, и пока эти настроения не меняются ни благодаря очень хорошим последним данным по ВВП США за второй квартал, который вырос до 3.9%, ни в целом из-за позитивных экономических данных, включающих производственные показатели, расходы потребителей, их настроения и т. д. Это можно объяснить не только низким уровнем инфляции, который по-прежнему является основным препятствием для начала нормализации денежно-кредитной политики, но и неожиданным замедлением экономического роста в Китае.

Опубликованные сегодня данные по индексу производственной активности Китая оказались неоднозначными, но в целом все еще указывают на сохраняющийся рост. Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin в сентябре упал до 50.5 пункта с 51.5, но сумел удержаться выше уровня в 50 пунктов, отделяющего рост от его отсутствия. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в сентябре сумел несколько подрасти, до 49.8 пункта против 49.7 пункта, и хотя индикатор демонстрирует все еще отсутствие роста, его приближение к отметке в 50 пунктов было расценено рынками позитивно. На этом фоне китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 0.50%, а остальные азиатские фондовые индексы поддержали этот позитив. Торги в Европе также начались на зеленой территории.

Вернемся к завтрашней публикации данных по занятости в США. Ожидается, что американская экономика в сентябре получит 203 000 новых рабочих мест. Консенсус-прогноз держится в диапазоне от 180 000 до 235 000. Если цифры окажутся не хуже ожиданий, это может придать импульс росту доллара, так как вероятная стабилизация экономической ситуации в Китае на фоне сильных данных из США может значительно увеличить вероятность повышения ставок до конца года.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD вырвалась из треугольника и торгуется ниже важного уровня 1.1150. Позитивные данные по заявкам на пособие по безработице в США, а также не хуже, чем предполагалось, цифры индекса деловой активности в производственном секторе могут подтолкнуть пару вниз. Снижение ниже отметки 1.1130 приведет к падению к 1.1100 с возможностью дальнейшего движения к 1.1030.

Кросс EUR/GBP тестирует уровень поддержки 0.7355, преодоление которого на ожиданиях новых стимулов от ЕЦБ может привести к снижению к 0.7335, а затем к 0.7300.