EUR/USD, GBP/USD.

Вчера макроэкономические данные еврозоны и США вышли уравновешенными, что и способствовало невыразительной динамике на валютном рынке. В Германии индекс потребительского доверия от GfK за март показал улучшение с 9,4 до 9,5, прирост денежной массы в еврозоне за январь возрос с 4,7% г/г сразу до 5,0% г/г. Но розничные продажи в Италии сократились на 0,1% против прогноза роста на 0,5% и в еврозоне ИПЦ в финальной оценке за январь оказался 0,3% г/г против 0,4% в предварительной оценке и прогноза без изменения. В Великобритании ничего неожиданного не произошло – ВВП за 4-й квартал во 2-й оценке остался без изменения в 0,5%.

В США также превалировали позитивные показатели. Объёмы заказов на товары длительного пользования за январь увеличились на 4,9% против ожидания 3,0%, базовые заказы (Core Durable Goods Orders) подскочили на 1,8% против прогноза 0,2%. Индекс цен на дома в декабре увеличился на 0,4% против ожидания 0,5%.

Сегодня по еврозоне данные второстепенной важности, и основная интрига развернётся с выходом данных по американскому ВВП. Во Франции потребительские расходы за декабрь ожидаются ростом на 0,6% и индекс потребительских цен за текущий месяц на 0,4%. ИПЦ Испании ожидается в -0,5% м/м. В 16:30 мск выходит массивный блок важных данных по США. Личные доходы потребителей прогнозируются ростом на 0,4%, личные расходы на 0,3%. Небольшое улучшение может быть по торговому балансу за январь – прогноз -61,1 млрд долларов против -61,5 млрд ранее. Прогноз по ВВП США во 2-й оценке составляет 0,4%. Как мы отмечали во вчерашнем обзоре, данные могут быть выше прогноза и даже выше первой оценки за счёт объективно хороших предпосылок по первому кварталу. Интрига же в том, воспользуется ли Бюро экономического анализа приёмом перевода хороших будущих показателей в покрытие текущих слабых данных, будет ли в этом необходимость?

Индекс потребительского доверия в финальной оценке за февраль (18:00 мск) ожидается ростом с 90,7 до 91,1.

Итак, мы в одинаковой степени оцениваем выход сильного и слабого ВВП США за 4-й квартал. В случае хорошего показателя ждём снижения евро в диапазон 1.0875-1.0900, в случае слабого – рост к 1.1150. По фунту также выделяем две цели: нижнюю на уровне 1.3835 (и 1.3760), верхнюю на уровне 1.4150.

AUD/USD.

В последние два дня те негативные факторы, которые оказывали давление на австралийский доллар, вдруг переменились на позитивные и позволили валюте прибавить 40 пунктов по итогу четверга. Нефть прибавила 2,7% на фоне продолжающихся уточнений об уровнях добычи, которые должны быть зафиксированы, а также на заявлении министра энергетики РФ Александра Новака о готовности фиксации уровня добычи в одностороннем порядке. Железная руда также подросла и торгуется чуть выше 46 долларов за тонну. Китайские власти не выдержали падения национальных фондовых индексов на фоне роста европейского и американского рынка и объявили о дополнительном вливании в систему 340 млрд юаней. На текущий момент China A50 подрастает на 1,03%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавляет 0,21%. Хорошее подспорье сегодня утром пришло из Новой Зеландии, где торговый баланс в месячной оценке (январской) стал положительным за последние 8 месяцев (+8 млн долларов против прогноза -246 млн). И это при том, что при резком увеличении экспорта увеличился и импорт.

На рынке гособлигаций давление также оказывается на рост «австралийца» – американские бумаги прибавляют в доходности в диапазоне 0,99-3,53%, ослабляя USD, австралийские в доходности почти не изменяются (-0,16/+0,06%).

Вероятно продолжение роста к 0.7300 или 0.7345. Важное влияние будет иметь выход ВВП США за 4-й квартал.