Рынки напряженно ожидают выхода данных по количеству новых рабочих мест, которое получила в апреле американская экономика. Считается, что они окажут сильное влияние на настроения инвесторов в вопросе оценки вероятности повышения Федрезервом процентных ставок на июньском заседании.

Консенсус-прогноз от агентства Bloomberg предполагает, что число рабочих мест в апреле вырастет на 200 000, а коэффициент безработицы снизится до 4.9% с 5%. Вероятный диапазон количества рабочих мест – от 175 000 до 245 000. Прогнозы от WSJ или DJ News примерно соответствуют оценке Bloomberg.

Оценивая вероятную реакцию рынка на публикуемые данные, можно предположить, что если они выйдут в русле консенсус-прогноза или даже несколько выше него, то это может стать причиной для заметного повышения спекулятивных ожиданий роста ставок на 0.25% на заседании Федрезерва, которое состоится 14 - 15 июня, и оказать сильную поддержку американскому доллару, находящемуся под давлением фактически с февраля нынешнего года, поскольку результаты апрельского заседания только усилили негативные настроения.

На этом фоне доллар получит всеобщую поддержку и укрепится против основных валют. Его повышение окажет давление на цены на товарно-сырьевые активы. Нефть, вероятнее всего, продолжит корректироваться вниз, и это движение может стать довольно глубоким, так как все последнее время рост нефтяных котировок поддерживался слабостью доллара, а не фундаментальными причинами.

Чего можно ожидать в случае выхода более слабых данных с рынка труда США? В этом случае доллар окажется под сильным давлением и продолжит снижение к основным валютам. Товарно-сырьевые активы получат еще одну передышку и продолжат рост на волне сокращения ожиданий повышения ставок ФРС на июньском заседании банка. В фаворе окажутся сырьевые валюты, так как дальнейший рост нефтяных цен будет и дальше способствовать продолжению ралли российского рубля, канадского доллара и норвежской кроны.

В этой ситуации мы все-таки не ждем сильного укрепления евро против доллара, так как он остается под давлением широкомасштабной программы количественного смягчения от ЕЦБ. А вот стерлинг может еще подрасти до результата референдума в Британии.

Но мы в целом придерживаемся первого варианта развития событий. Если же данные окажутся неоднозначными, например, количество новых рабочих мест вырастет более чем на 200 000, но безработица поднимется до 5.1% или, наоборот, число новых рабочих мест незначительно сократится, а уровень безработицы упадет до 4.9%, вероятно, рынок отреагирует не столь бурно, так как неопределенность в вопросе, будут ли повышены ставки в июне или нет, останется высокой.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD упала выше уровня 1.1390 перед публикацией данных по занятости в США. Если они окажутся лучше прогнозов, то это приведет к падению цены ниже отметки 1.1390 и ее движению к 1.1215.

Пара USD/CAD торгуется под уровнем 1.2880, пробитие которого на волне позитивных новостей из США может привести к росту цены к 1.3180. Ослабление нефтяных цен также будет этому способствовать.