4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 189.7511

Валютная пара EUR/USD четвертый торговый день недели провела в сильном восходящем движении и по его итогам все-таки покинула боковой канал, ограниченный уровнями 1,0750–1,1000. Таким образом, теперь быки получили возможность формирования восходящего тренда. Правда, перспективы европейской валюты все равно остаются весьма туманными, если обратить внимание на фундаментальный фон. Тем не менее большая часть трейдеров сделала выбор в пользу евровалюты, а значит его следует принять и следовать «за трендом». Волатильность пары три дня подряд держится на довольно высоком уровне около 100 пунктов в день. Однако это не паника.

Вчерашний день был ознаменован макроэкономическими публикациями в Европе и Штатах, которых трейдеры ждали с самого начала недели. Напомним, что в первые три торговых дня недели ни одного важного отчета опубликовано не было ни в Штатах, ни в Евросоюзе. В это же время пара усердно штурмовала уровень 1,10$ и в течение прошедшего дня все-таки преодолела его, не без помощи макроэкономической статистики, которая в последние месяцы, с начала эпидемии коронавируса, игнорировалась в 95% случаев. Однако вчерашние отчеты участники рынка уже не могли проигнорировать. Точнее, один отчет... Но обо всем по порядку. Первым был опубликован индекс потребительских цен в Германии за май в предварительной оценке. Как и ожидали эксперты, основной показатель инфляции замедлился до 0,6%, а гармонизированный – до 0,5% г/г. Однако, как несложно догадаться, эти данные трейдеров совершенно не заинтересовали. Мы уже не раз говорили, что инфляция изменилась в статусе с «одного из самых значимых» отчетов до «одного из наименее важных» с начала эпидемии в мире. Все потому, что инфляция служит ориентиром для многих центральных банков. Именно от инфляции отталкиваются регуляторы при изменении параметров монетарной политики с целью стимулирования экономического роста. Однако сейчас ни о каком росте речи не идет нигде (возможно, кроме Китая), поэтому и какова будет инфляция не имеет особого значения.

Отчеты по Евросоюзу о доверии потребителей и деловому оптимизму мы даже не рассматриваем, так как они и в обычное, спокойное время никакой реакции у трейдеров не вызывали. Зато из-за океана сегодня поступила целая россыпь макроэкономической информации, а в целом пакет статистики можно назвать очень и очень неоднозначным. Начнем с того, что показатель заказов на товары длительного использования оказался гораздо лучше, чем ожидали трейдеры. Основной показатель сократился всего на 17,2% в апреле при прогнозе -19%, показатель без учета оборонных заказов и авиационных снизился на 5,8% вместо прогнозных -10%, а показатель заказов без учета транспорта потерял всего 7,4%, тогда как эксперты прогнозировали потери в районе 14%. Однако вместе с тем эти цифры совершенно нельзя назвать оптимистичными. По большому счету, эксперты попросту не угадали с масштабами сокращения, но от этого сами сокращения никуда не исчезли. Таким образом, с одной стороны, отчет оказался лучше ожиданий трейдеров, а с другой – все равно провальный. Далее был опубликован ВВП за первый квартал в США в предварительной оценке. Прошлое значение (также предварительное) составило -4,8%, по новой оценке экспертов потери составят уже 5,0%. Таким образом, этот отчет оказался хуже ожиданий трейдеров. Последний значимый отчет дня – отчет по заявкам на пособия по безработице – показал прирост еще 2,1 миллиона первичных заявок, но вот показатель вторичных снизился и составил 21 миллион, что действительно является хорошей новостью, так как значение неделей ранее было 25 миллионов. А это значит, что с окончанием карантина (или, лучше сказать, с ослаблением карантина) в Америке несколько миллионов американцев все-таки вернулись на работу, а это значит, что безработица уже может начать сокращаться. Таким образом, один отчет из-за океана все-таки можно записать в «плюс» американской валюте. К сожалению для доллара, участники рынка обратили внимание только на первые два отчета, и это логично, так как именно они отражают текущее состояние экономики США. Соответственно, с точки зрения «фундамента» движение вверх пары EUR/USD вчера было абсолютно обоснованно.

С технической точки зрения котировки пары вырвались из пределов бокового канала, в котором торговались несколько недель, и теперь, по логике вещей, быки могут попытаться сформировать новый восходящий тренд. Однако мы по-прежнему считаем, что сильной фундаментальной поддержки евровалюта сейчас также не имеет. Стоит лишь вспомнить все те проблемы с согласованием и принятием все пакетов помощи европейской экономики, которые предлагались и рассматривались в последние недели. Пока что никаких позитивных новостей нет, а значит европейская экономика может продолжать сокращаться. Более того, каждое предложение по спасению экономики Евросоюза подразумевает оказание помощи наиболее пострадавшим странам от эпидемии (Италия, Испания, Португалия), однако эти страны не хотят лезть в новые кредиты и отдавать их потом десятилетиями, а «северные» страны не собираются финансировать фонд восстановления, из которого деньги потом будут раздаваться на безвозмездных условиях.

Последний торговый день недели должен пройти в гораздо более спокойных торгах. На этот день также запланировано несколько макроэкономических публикаций, но все они носят откровенно второстепенный характер. В Германии сегодня выйдет отчет по розничным продажам за апрель, который может показать сокращение на 14,3% в годовом выражении и на 12% в месячном. В Евросоюзе будет опубликована инфляция за май в предварительной оценке. Ожидается, что основной показатель замедлится до 0,2%, а базовый до 0,8% в годовом выражении. Также станут известны ВВП Италии и Франции в первом квартале. Итальянская экономика может потерять около 4,8% г/г, французская – 5,8% г/г. Во второй половине дня в Штатах выйдут данные по личным доходам и расходам американского населения за апрель. Ожидается, что первый показатель сократится на 6,5%, а второй – на 12,6%. Несмотря на то что практически все отчеты сегодняшнего дня могут оказать провальными, мы считаем, что никакой реакции трейдеров на них не последует. Во-первых, как мы уже сказали, они не первой значимости, а во-вторых, рынки абсолютно готовы к таким значениям, учитывая мировой кризис, карантин и эпидемию.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 29 мая составляет 82 пункта. Таким образом, значение показателя по-прежнему характеризуется как «среднее». Сегодня мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1003 и 1,1167. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции после сильного роста.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1047

S2 – 1,0986

S3 – 1,0925

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1169

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает сильное восходящее движение и вырвалась из бокового канала. Таким образом, после преодоления верхней линии бокового канала около уровня 1,1000 стали актуальными ордера на покупку с целями 1,1108 и 1,1167, которые и рекомендуется удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Возвращаться к продажам пары рекомендуется в случае обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,0925 и 1,0864.

Рекомендуем к прочтению:

Борис Джонсон проведет лично переговоры по соглашению с Евросоюзом во второй половине июня. Опасные новости для фунта стерлингов.

Торговые сигналы, отчет COT:

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 29 мая.

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 29 мая.