4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: 77.9123

Британский фунт стерлингов всю прошедшую неделю торговался с нисходящим уклоном, но в пятницу все же начал восходящее движение, благодаря которому сумел закрепиться выше скользящей средней линии. Как мы уже говорили в статье по евро/доллару, падение американской валюты в пятницу было спровоцировано целым рядом причин, среди которых и технические, и макроэкономические. Но в целом, вся картина по паре фунт/доллар сейчас выглядит так, как будто новый восходящий тренд уже начался, а в последнюю неделю пара просто корректировалась. Таким образом, пока что наши ожидания оправдываются. Что касается возможного слома прогноза относительно формирования нового восходящего тренда, то здесь доллару США также может помочь лишь «ястребиная» риторика представителей ФРС и скорейшее завершение программы QE. Если этого не случиться, то, скорее всего, американская валюта будет продолжать тяготеть к падению. Напомним, что пара фунт/доллар также не смогла продолжить нисходящее движение после того, как достигла предыдущего локального минимума около уровня 1,3600. Таким образом, обе главные пары прекратили свое движение вниз около минимумов предыдущего витка нисходящей коррекции против глобального восходящего тренда.

Теперь давайте разберемся чего нам ожидать от новой недели. Сразу следует отметить, что рынки продолжают игнорировать многие макроэкономические отчеты. При чем предпочтение отдается как раз британской статистике, а не американской. Таким образом, реакция рынков на британские отчеты может быть как раз довольно слабой на новой неделе. Тем не менее, это не повод, чтобы упускать из виду всю «макроэкономику». Тем более, что в Великобритании на этой неделе будет достаточно много интересных публикаций. Во вторник, например, будут опубликованы данные по заявках на пособия по безработице, уровень безработицы и изменение средней заработной платы. Это не самые важные данные, однако рынкам сейчас важно понять, не начало ли ухудшаться состояние британской экономики из-за четвертой «волны» пандемии, которая сейчас наблюдается на Туманном Альбионе. Тоже самое касается и индекса потребительских цен, который будет опубликован в среду. Проблема ускорения инфляции – это повсеместная проблема, так как очень многие центральные банки стимулировали свои экономики посредством монетарных стимулов. Инфляция в Британии пока не является чрезмерно высокой. Ее значение в июне составило 2,5%. Однако, если она будет продолжать ускоряться, это будет поводом для Банка Англии как можно быстрее приступить к сворачиванию стимулов. Тем более, что в рядах монетарного комитета британского регулятора также уже несколько месяцев ходят разговоры о сворачивании программы QE. Таким образом, отчет по инфляции может повлиять на риторику членов монетарного комитета БА. В пятницу будет опубликован отчет по розничной торговле за июль. Тоже не самый важный показатель, однако серьезное несоответствие фактического значения прогнозному может спровоцировать реакцию рынков. По большому счету, сейчас к каждой стране из исследуемых назрело всего 2 вопроса. Первый: когда будут сворачиваться монетарные стимулы? Второй: не начала ли тормозить экономика в летний период из-за роста случаев заболевания «коронавирусом»? Именно ответы на эти вопросы будут влиять на динамику валютных пар евро/доллар и фунт/доллар. Если же информации по этим темам будет немного, то фундаментальная ситуация не поменяется для основных валютных пар, и мы будет продолжать ожидать реализации сценария по обесцениванию доллара в долгосрочной перспективе.

Также отдельно следует сказать про волатильность. С парой евро/доллар мы уже разобрались, сделав вывод, что этот показатель сейчас находится на чрезвычайно низком уровне. Для евровалюты это, в принципе, вполне нормальная картина. Но вот для фунт/доллара – нет. Британская валюта традиционно более волатильна, поэтому ее средняя волатильность около 60-70 пунктов является чрезвычайно низким показателем, хотя формально это «среднее» значение. Однако на иллюстрации ниже отлично видно, как именно снизилась волатильность в последние недели. Если раньше 100-130 пунктов в день было нормой, то сейчас это не больше 90 пунктов в сутки. Таким образом, мы также делаем вывод, что рынки в данное время торгуют очень осторожно, явно чего-то опасаясь. А опасаться они могут только неопределенности. А неопределенность эта может быть связана только с будущей монетарной политикой центральных банков.

Также отдельно хочется заметить, что фундаментальный фон неэкономического характера из Великобритании сейчас практически не поступает. Если раньше регулярно появлялись новости, касающиеся Brexit, переговоров Лондон-Брюссель, Бориса Джонсона, Риши Сунака, Шотландии и ее референдума, «североирландского протокола», то сейчас нет ничего из вышеперечисленного. Таким образом, трейдерам остается полагаться лишь на макроэкономическую статистику и глобальные фундаментальные факторы, которые остаются прежними. Напомним, что мы настаиваем на том, что вливания от ФРС в размере сотен миллиардов долларов в американскую экономику провоцирует серьезное увеличение денежной массы и инфляцию. Впрочем, это уже не просто предположение, так как индекс потребительских цен в США подскочил до 13-летнего максимума. А еще через буквально 0,2-0,3% он может обновить 30-летний антирекорд. Так как инфляция в той же Великобритании гораздо ниже(в два раза), а программа QE гораздое менее объемна, то мы считаем, что доллар может обесцениваться на основании этого фактора.

Техническая же картина 4-часовом таймфрейма сейчас подразумевает возобновление восходящего движения, так как цена преодолела мувинг. Однако закрепление это пока не слишком уверенное. Поэтому теоретически пара может вернуться ниже скользящей средней линии уже сегодня или завтра.

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 67 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 16 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3797 и 1,3931. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3855

S2 – 1,3824

S3 – 1,3794

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3885

R2 – 1,3916

R3 – 1,3947

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась выше мувинга. Таким образом, сегодня следует оставаться в покупках пары с целями 1,3916 и 1,3961 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Ордера на продажу следует рассматривать в случае закрепления цены обратно ниже скользящей средней линии с целями 1,3824 и 1,3797, и удерживать их открытыми до разворота Хайкен Аши наверх.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары EUR/USD. 16 августа. Превью недели. Новая «волна» пандемии в США может отложить планы ФРС по сворачиванию QE.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 августа.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 августа.