4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз;

СCI: -98.7810.

Валютная пара EUR/USD во вторник, 17 августа, неожиданно рухнула вниз, обновив свой предыдущий локальный минимум. Таким образом, несмотря на то, что пару дней назад котировки пары закрепились выше скользящей средней линии, что дало основания предполагать начало формирования нового восходящего тренда, быкам не удалось удержать инициативу в своих руках, и медведи вновь завладели рынком. Однако сейчас очень важно разобраться в том, почему вообще произошло вчерашнее падение котировок европейской валюты. Макроэкономическая статистика вторника не была похожа на ту, которая способна спровоцировать падение пары на 65 пунктов, при том что в последнее время показатель волатильности был равен 40-50 пунктам. С одной стороны, движение вниз даже нельзя назвать слишком сильным. С другой стороны, оно произошло за несколько часов, а, например, пара фунт/доллар падала гораздо дольше и сильнее. То есть, получается, что между двумя основными парами опять наблюдается раскорреляция. Причем в обоих случаях макроэкономическая статистика не оказала сильного влияния на движение. В Великобритании она и вовсе оказалась достаточно сильной и должна была спровоцировать рост фунта стерлингов, а не его падение. В общем, вторник и торги внутри него оказались максимально странными, максимально алогичными. Несмотря на новое укрепление американской валюты, мы по-прежнему не верим в долгосрочные перспективы доллара. С нашей точки зрения, фундаментальный фон и техническая картина совершенно не меняются для пары евро/доллар и в частности для американской валюты. Поэтому мы продолжаем ожидать рост. Но также напоминаем, что каковой бы ни была фундаментальная гипотеза, она должна подтверждаться техническими сигналами: до тех пор, пока цена располагается ниже скользящей средней линии, торговать следует на понижение.

Тем временем весь мир наблюдает за событиями в Афганистане. Сложно сказать, могут ли эти события провоцировать укрепление американской валюты? Теоретически все возможно. Напомним, что Штаты вывели свои войска с территории Афганистана, где находились на протяжении 20 лет. Президент США Джо Байден заявил, что не жалеет о принятом решении и считает, что американские солдаты не должны погибать в войне, в которой местные силы не готовы бороться за свою родину и свое будущее. Президент США отметил, что Америка допустила множество ошибок в Афганистане, однако дальнейшее пребывание американских войск в стране ничего бы не изменило. Байден также отметил, что перед Америкой стоял выбор: либо вывести войска с территории Афганистана, либо начать новую войну с талибами. «Многие афганские политики даже не пытались бороться за свою страну,» – подчеркнул президент США.

Однако политика и очередные геополитические проблемы – это одно, но нас все же пока больше интересует экономика. На следующей неделе состоится экономический симпозиум в Джексон-хоуле, в рамках которого состоится выступление Джерома Пауэлла. Глава ФРС регулярно выступает с речами, однако в последнее время крайне редко затрагивает темы монетарного стимулирования и его завершения. Хотя несколько месяцев назад после очередного заседания ФРС именно Джером Пауэлл первым заявил, что «ФРС в ближайшее время может приступить к обсуждению сворачивания программы QE». Именно с тех пор американская валюта растет в цене, а рынки все это время ждут, когда ФРС и ее глава начнут говорить о завершении QE более конкретно, называя сроки и даты. На прошлой неделе сразу несколько членов монетарного комитета ФедРезерва высказались в пользу завершения программы количественного стимулирования. По их мнению, инфляция разогналась уже до достаточно внушительных цифр, а рынок труда восстанавливается хорошими темпами. Таким образом, уже на сентябрьском заседании регулятора имеет смысл обговорить вопрос сворачивания программы скупки активов. В принципе, это так и, если новая волна пандемии не притормозит восстановление американской экономики, то в сентябре ФРС действительно может объявить о сворачивании QE. Правда, следует понимать, это подобное заявление не будет означать завершение этой программы одномоментно. Скорее всего, ее объемы будут уменьшаться постепенно, на протяжении весьма долгого периода времени. Рынок труда еще восстановился не полностью, а уровень безработицы все еще остается гораздо выше докризисных уровней. Тем не менее если подобная риторика будет озвучена, рынки могут ринуться с воодушевлением покупать валюту США.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 18 августа составляет 52 пункта и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1666 и 1,1770. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719;

S2 – 1,1658;

S3 – 1,1597.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1780;

R2 – 1,1841;

R3 – 1,1902.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток нисходящего движения. Таким образом, сегодня следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1688 и 1,1666 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки пары будут возможны, если пара закрепится выше скользящей средней линии с целями 1,1810 и 1,1841 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 18 августа. Афганский кризис оказывает поддержку американской валюте.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 августа.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 августа.