Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели снизилась еще на 80 пунктов и вновь очутилась около своих 15-месячных минимумов. И даже обновила их. Мало, кто считает сейчас, что на этом падение британской валюты завершится. Мы уже говорили ранее, что фунт славился в последний год большей резистентностью по отношению к доллару, чем евровалюта. Его падение было более слабым, а коррекции более глубокими. Однако последний месяц четко показал, что на данный момент быки не могут даже скорректировать пары в прежнем стиле. В рамках последнего витка коррекции цена не сумела добраться даже до критической линии и возобновила падение. Таким образом, скорее всего, и тут трейдеров ожидает новый виток нисходящего движения. Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе практически не было. Поэтому все внимание трейдеров было сосредоточено опять на геополитике, санкциях, заявлениях первых лиц Британии. Пальму первенства на этой неделе глава МИД Великобритании Лиз Трасс, которая несколько раз заявила, что санкционное давление на РФ нужно усиливать, заблокировала экстренную встречу Совбеза ООН, инициированную Москвой, а также призвала исключить Россию из всех международных организаций вроде ЮНЕСКО, ООН, ВТО. Эти новости не имеют сильного значения для фунта, так как сама Великобритания уже применила свое самое главное оружие – заявила об отказе от российских нефти и газа до конца года. Помимо этого, в планах Лондона имеется разработка собственных нефтяных месторождений в Северном море, а газ будут поставлять Штаты. Таким образом, британцам остается только оказывать давление на финансовый сектор и блокировать имущество российских олигархов на собственной территории. Чем Лондон активно и занимается. Однако большее влияние на пару фунт/доллар на этой неделе оказало ужесточение риторики представителей ФРС и протокол ФРС, который четко дал понять, что регулятор уже с мая-месяца начнет сокращать собственный баланс на 95 млрд долларов в месяц.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту показал минимальные изменения в настроении крупных игроков. За целую неделю группа «Non-commercial» открыла 5,2 тысячи контрактов BUY и 6,9 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась на 1,7 тысячи. Даже для фунта такие изменения являются незначительными. В целом же у группы «Non-commercial» по-прежнему открыто почти в 2,5 раза больше контрактов на продажу, чем на покупку. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Таким образом, это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Ситуация с отчетами COT по фунту совершенно иная, чем по евро. По фунту настроение у крупных игроков меняется каждые пару месяцев, а иногда и еще чаще. В данное время нетто-позиция группы «Non-commercial» уже упала на уровни, где закончился прошлый виток падения фунта(зеленая линия на первом индикаторе). Таким образом, можно даже предположить, что в ближайшие недели фунт попытается начать новое восхождение. Однако текущий фундаментальный и геополитический фон не дает веских причин ожидать сильный рост британской валюты. Даже при учете повышения ставки Банком Англии.
Анализ фундаментальных событий.
Фундаментальных событий в Великобритании на этой неделе практически не было. Два индекса деловой активности и выступление председателя БА Эндрю Бейли, который, как обычно, говорил о чем угодно, кроме монетарной политики и экономики. Естественно, эти события не спровоцировали никакой реакции рынка. А если и спровоцировали, то ее было очень сложно идентифицировать. В Штатах также были опубликованы индексы деловой активности. А помимо выступлений представителей ФРС и протокола ФРС, состоялись еще выступления министра финансов Джанет Йеллен, которая заявила, что ее страна не будет участвовать ни в каких финансовых саммитах, если там будет присутствовать делегация из России. Йеллен указал, что это позиция президента Байдена и она полностью ее поддерживает. Больше никаких важных событий в течение недели не было. Но, как видим, и этого хватило, чтобы британская валюта продолжала падение против доллара.
Торговый план на неделю 11 – 15 апреля:
1) Пара фунт/доллар завершил слабую коррекцию и возобновила падение. Сейчас ключевым уровнем для пары остается 1,2830(50,0% по Фибоначчи), от преодоления или непреодоления которого и зависят дальнейшие долгосрочные перспективы фунта. Однако, учитывая общее настроение рынка, отчеты COT, геополитический и фундаментальный фоны вряд ли следует ожидать сейчас рост британской валюты. Следовательно, остаются актуальным продажи пары с целью 1,2830.
2) Перспективы восходящего движения продолжают ухудшаться и пока что нет ни одного основания для того, чтобы покупать фунт. Об этом говорит техника, так как даже в ходе последнего витка роста цене не удалось обновить свой предыдущий локальный пик или преодолеть критическую линию. Об этом говорит геополитика, так как фунт остается более рисковой валютой, нежели доллар. Об этом говорит макроэкономика, так как экономика в Великобритании находится в худшем состоянии, чем экономика в США. Оснований для покупок пары на сильном нисходящем тренде нет.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
