Биткоин продолжает осторожное восстановление, приближаясь к уровню сопротивления узкого боковика 40 000 - 42 000 долларов за монету. Тем временем сегодня на повестке стоит вопрос корреляции между криптовалютным рынком и уровнем инфляции.
Рост инфляции провоцирует разворот цен
Известная криптоаналитическая компания Santiment утверждает, что цифровые валюты коррелируют с динамикой ценового давления. После публикации данных о том, что индекс потребительских цен в США в марте вырос на 8,5% в марте, рынок криптовалют, по мнению специалистов Santiment, получил импульс.
В компании отметили:
«Когда выход данных по инфляции начинает вызывать большой интерес у криптосообщества, обычно происходит разворот цен. Сегодня мы наблюдаем приличный отскок криптовалюты, поскольку данные о потребительских ценах показывают более высокий, чем ожидалось, рост на 8,5% в марте».
Аналитическая компания утверждает, что цена Bitcoin имеет тенденцию к развороту, когда увеличивается частота появления ключевых слов «инфляция» и «ИПЦ» на платформах социальных сетей.
Для обоснования существования такой корреляции Santiment отмечает, что крипто-дно произошло в середине марта после того, как ФРС заявила, что инфляция остается «повышенной». Специалисты компании, тем не менее, утверждают, что пока неизвестно, станет ли рост индекса потребительских цен на 8,5% в марте, еще одним дном для биткоина.
Несмотря на замеченную закономерность с повышенным интересом к инфляционному давлению, Santiment не призывает использовать это как аналитический маркер. Рост частоты появления ключевых слов «инфляция» и «ИПЦ» в социальных сетях не гарантирует разворота цены, хотя, могут стать некоторым предвестником.
«Сверхвысокие социальные объемы часто являются предвестником разворота цены. Обратите внимание, что эти всплески не обязательно всегда подразумевают формирование окончательной вершины или основания. Но это означает, что каждый раз, когда криптовалютная толпа рационализирует событие, она как бы провозглашает: «Хорошо, теперь мы знаем, почему это происходит».
Может ли биткоин хеджировать инфляционные риски
В то же время Bank of America смотрит на вопрос инфляции и ее влияния на биткоин под другим углом. Специалисты продолжают задаваться вопросом о том, может ли криптовалюта стать инструментом для хеджирования инфляционных рисков, наряду с золотом.
Стоит напомнить, что относительно инфляции и криптовалюты есть два мнения. Первое - это использование биткоина как защитного актива от роста цен. Второе противоречит, обращая внимания на то, что рост инфляции порождает ужесточение монетарной политики ФРС, что оказывает давление на рынок акций. А так как криптовалюты, хоть и становятся все более популярными среди инвесторов, воспринимаются как рисковые активы, а значит, будут падать в цене вслед за акциями.
Недавно Bank of America предупредил, что грядет «шок рецессии». Его причиной станет текущее ухудшение макроэкономического фона, «инфляционный шок», «шок процентных ставок», который только начинается. Следовательно, «шок рецессии» тоже не за горами.
Вот только относительно влияния этих шоков на акцию стратеги банка смотрят по-другому, заявляя, что в этих обстоятельствах акции и облигации могут превзойти наличные деньги, сырьевые товары и криптовалюту.
Стратеги Bank of America, ожидая нескольких этапов повышения процентных ставок ФРС, считают, что быстро меняющийся макроэкономический ландшафт — это место, где криптовалюта может процветать. А значит в ближайшие месяцы в этом секторе может наблюдаться рост цен.
Инфляция: бычий или медвежий фактор
Что же, возможно, оба эти мнения о влиянии инфляции на криптовалюту не так уж и противоположны? В последние недели Bitcoin, казалось, следовал за общим падением акций технологических компаний, но, учитывая очень особые свойства главной криптовалюты как средства сбережения с ограниченным и известным предложением, он вполне может перейти к росту, когда другие активы упадут.
В этом случае стоит смотреть на техническую картину. Еще с мая-июня прошлого года стало ясно, что сильная поддержка для биткоина находится в зоне 29 000 - 30 000 долларов за монету. Но сейчас-то цена гораздо выше и удержалась над уровнем в 40 000 долларов за биткоин.
На дневном графике с начала года диапазон торгов выглядит не только как боковик, а скорее как пологий, но восходящий тренд. И хотя сейчас, при апрельской коррекции, цена не достигла его поддержки а отскочила выше, технический потенциал восстановления в область 50 000 долларов за монету есть. Среднесрочно.
Но есть и локальный ракурс. На пути к верхней границе широкого восходящего тренда цена может еще какое-то время болтаться в узких боковиках. Сейчас диапазон торгов остается в рамках 40 000 - 42 000 долларов за биткоин. Выход из него вверх откроет BTCUSD путь к следующей цели в 45 500.
Но есть и другой вариант - еще более глубокая коррекция. И тогда цена главной криптовалюты будет тестировать область 36 000 - 37 000 долларов за BTC, где проходит линия поддержки широкого восходящего канала.
