Доллар находился в красной зоне две недели подряд, май он завершает в принципе на высоких отметках, но перспективы на лето не внушают особого оптимизма. На покупку каких валют против доллара стоит обратить внимание?
Итак, доллар 31 мая демонстрирует попытки отскока выше отметки 102,00. Однако удастся ли ему продемонстрировать столь впечатляющий подъем, как в начале года, – большой вопрос. Раньше основным катализатором покупок американской валюты служили ожидания агрессивного ужесточения политики, трейдеры активно ставили на это событие. Сейчас, когда ближайшие повышения ставок на 50 б.п. полностью заложены в котировки, а дальше вместо агрессивного повышения ставок может случиться пауза в ужесточении политики ФРС, трейдеры сдержанно относятся к покупкам доллара.
Несмотря на сегодняшнее восстановление, индекс под давлением. Дальнейший спад по доллару остается возможным в ближайшей перспективе. Глубокого погружения котировки в программе валютного рынка пока нет. Медведи, как ожидается, нацелятся на уровень 101,16, затем пробьют барьер 100,80.
Неплохие перспективы открываются перед сырьевыми валютами с учетом возобновившегося роста цен на зерновые и другие основные продукты питания. Речь о канадском, новозеландском и австралийском долларах.
Цены на нефть растут девятую сессию подряд, Brent во вторник продолжает добиваться новых высот, расположившись на отметке 119,00. Австралия, как известно, является крупнейшим продавцом сжиженного газа, каменного угля, железной руды, сельскохозяйственной продукции.
Экономисты в последнее время указывают на возможность усиления инфляционного давления в этой стране. Таким образом, РБА может начать более агрессивное ужесточение политики. В третьем квартале инфляция рискует уйти выше 7%, вынудив регулятор к началу следующего года поднять ставку до 2,75%. Вряд ли в этом деле станет помехой замедление экономической активности, во всем мире идет ставка на подавление инфляции. Растет вероятность неоднократного повышения ставки РБА на 50 б.п. Для австралийского доллара, безусловно, это позитивный фактор.
На этой неделе экономический календарь по США и Австралии достаточно интересный, ожидается ряд важных публикаций. Особое внимание и наибольшую волатильность должны создать ежемесячные данные с американского рынка труда. Рыночный консенсус предполагает рост занятости на 320 тыс. и снижение уровня безработицы с 7% до 6,9%.
При отсутствии негатива из Австралии и при сохранении нисходящего движения американского доллара, пара AUD/USD до конца недели имеет все шансы вплотную приблизиться к отметкам 0,7240, 0,7270.
Уровни поддержки расположены на 0,7165, 0,7128, 0,7085, 0,7064, 0,7000, 0,6970. Уровни сопротивления – на 0,7200, 0,7240, 0,7270, 0,7310, 0,7400, 0,7440, 0,7510.
Позиции новозеландского доллара выглядят менее привлекательно, несмотря на ястребиную позицию регулятора страны. Резервный банк Новой Зеландии накануне сигнализировал о повышении ставок выше нейтрального уровня. Между тем киви крайне чувствителен к мировой активности и ситуации в Китае. Учитывая негативно развивающуюся картину с обеих сторон, новозеландская валюта в паре с долларом США рискует протестировать недавние минимумы, считают в Canadian Imperial Bank of Commerce.
Из-за очень ястребиной позиции ЦБ Новой Зеландии, активность внутри страны будет падать и это окажет давление на экономический рост. Кроме того, усиливают медвежьи настроения в паре NZD/USD ожидающиеся замедления активности в Китае и в глобальном масштабе.
Аналитики CIBC рекомендуют продавать NZD/USD от 0,6530 с целью 0,6220 и стоп-приказом на ограничение возможного убытка на 0,6625.
Канадский доллар в понедельник во время американской сессии оказался одной из лучших валют. Пара USD/CAD падала к свежим минимумам, котировка отметилась на уровне 1,2660 впервые с 22 апреля. Здесь сыграло роль сочетание нескольких факторов: улучшения настроений на рынке, рост нефти и более слабый доллар во время празднования Дня памяти в США.
Сегодня трейдеры изучают релиз по ВВП Канады, который ослабил позиции луни. В месячном выражении экономика выросла на 0,7% в марте, что выше среднего прогноза экономистов, прогнозирующих 0,5%, но ниже февральского значения (0,9%).
Рост ВВП в первом квартале составил в годовом исчислении 3,1%, что значительно ниже среднего прогноза экономистов в 5,4% и ниже квартальных темпов роста в 4 квартале 2021 года – 6,6%.
Рыночные игроки попытаются разобраться, позволят ли такие цифры поддержать курс Банка Канады на повышение учетной ставки еще на 50 б.п. до 1,50% в среду.
В Scotiabank выделяют ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание в отношении пары USD/CAD .
Внутридневная поддержка находится на уровне 1,2655, 1,2660, а сопротивление – на 1,2690. Хотя, как отмечается в записке аналитиков, сопротивление, вероятно, распространится до области 1,2715, минимума начала мая.
Падение ниже 1,2650 нацелит пару на 1,2550 и откроет путь к падению к апрельскому минимуму на уровне 1,2405.
