Валютная пара EUR/USD в течение понедельника довольно сильно выросла, причем сделала она это еще на азиатской и европейских торговых сессиях. То есть даже чисто теоретически макроэкономический фон или фундамент не могли повлиять на движение пары евро/доллар. Тогда что это было? Прежде всего следует понимать, что ничего ужасного, страшного или оптимистичного не случилось. На текущий момент европейская валюта отошла от своих 20-летних минимумов на 300 пунктов. Мы неоднократно говорили, что в рамках практически всего нисходящего тренда длиной в полтора-два года евро корректировался не больше чем на 400 пунктов. То есть даже сейчас, после нескольких дней довольно сильного роста, еще рано говорить о завершении нисходящего тренда. Неужели кто-то думал, что нисходящий тренд – это, когда цена падает каждый день? Вряд ли. Таким образом, мы считаем, что сейчас пара находится в банальной технической коррекции. Если так, то у нас есть последний локальный максимум – 1,0346. Если трейдерам удастся увести пару выше него, тогда можно будет говорить о возможном завершении нисходящего тренда, но даже в этом случае ничего не гарантировано.

Фундаментальный фон, в принципе, остается таким же, каким он был ранее, в последние 6-8 месяцев. Да, ЕЦБ повысил во второй раз ставку, пообещал продолжать ее повышать и на следующих заседаниях, но давайте вспомним, что Банк Англии тоже активно повышает ставку, что не помешало фунту обновить свои 37-летние минимумы. Поэтому формально фактор готовности ЕЦБ ужесточать монетарную политику и вернуть инфляцию к 2% – это очень хорошо для евровалюты, но на практике все может быть не так радужно. Напомним, что Евросоюз стоит на пороге энергетического кризиса, который может привести к серьезной рецессии. Насколько сильной и длительной она будет, никто не может сейчас сказать. Будут ли в ближайшие годы осуществляться поставки газа из РФ в ЕС, тоже никто не может сказать. Мы видим, что уже сейчас Евросоюз не знает, как ему снизить цены на «голубое топливо», предлагает на законодательном уровне ограничить их, а Москва тем временем предупреждает, что в случае одностороннего установления цены может просто прекратить любые поставки. Как будет жить Европа без российского газа пока не переведет свою энергетику на другие источники, непонятно. Как будет себя чувствовать европейская экономика все это время – тоже неясно.

Агрессивность ЕЦБ может выручить евровалюту

И все же мы допускаем, что на некоторое время нисходящий тренд прервется. ЕЦБ показывает сейчас готовность продолжать повышать ставку на 0,75% чуть ли не на всех заседаниях в 2022 году и остается только поинтересоваться, почему раньше европейский регулятор занимал столь пассивную позицию по этому вопросу. Но лучше поздно, чем никогда. В то время, когда ФРС может потихоньку начать ослаблять свой нажим, ЕЦБ будет его наращивать и догонять американского коллегу по уровню ключевой ставки. Чем ближе обе ставки будут находиться друг к другу, тем больше шансов на то, что евро будет расти.

На этой неделе, кстати, будут опубликованы отчеты по инфляции в ЕС, Великобритании и США. Вряд ли нужно еще раз говорить, что инфляция сейчас является чуть ли не самым важным отчетом для трейдеров. Мы сможем увидеть, как реагируют индексы потребительских цен на принимаемые центральными банками меры и сделать определенные выводы. В случае с Америкой инфляция может продолжать замедляться, но мы считаем, что ФРС в третий раз повысит свою ставку на 0,75% через неделю. Поэтому доллар все еще может оставаться сильным, сильнее евровалюты на две головы. В Евросоюзе, напротив, нет смысла ожидать замедления инфляции, потому что по состоянию на август-месяц ЕЦБ лишь один раз ужесточил монетарную политику. Сейчас очень тонкий момент, где главным вопросом является «как будут реагировать трейдеры на изменение политики ЕЦБ?». Предугадать их реакцию в среднесрочной перспективе невозможно. Можно лишь опираться на визуализацию происходящего на рынке с помощью технического анализа. Сейчас цена располагается выше мувинга, значит, рассматриваем покупки пары.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 13 сентября составляет 123 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0005 и 1,0250. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132;

S2 – 1,0071;

S3 – 1,0010.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0193;

R2 – 1,0254;

R3 – 1,0315.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD, возможно, начала новый восходящий тренд. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0193 и 1,0254 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления котировок ниже мувинга с целями 0,9949 и 0,9888.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 13 сентября. Лиз Трасс – лучший из доступных кандидатов, но может оказаться слабым премьер-министром.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.