Начало сегодняшней европейской торговой сессии ознаменовалось новым наступлением доллара. На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY находятся вблизи отметки 109.78, на 128 пунктов выше цены открытия этой недели и на 233 пункта выше минимума этой недели, достигнутого во вторник накануне публикации американских инфляционных индикаторов.
Как сообщило Бюро трудовой статистики США, в августе инфляция выросла выше ожиданий. Индекс потребительских цен (CPI) вышел со значением +8,3% (в годовом исчислении) против прогноза +8,1% и +8,5% в предыдущем месяце (в месячном выражении инфляция выросла на +0,1% с 0% в июле, что оказалось выше ожиданий о снижении на -0,1%). Из отчета следует, что инфляция вновь начала набирать обороты. Это, в свою очередь, делает повышение ставки на 75 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе теперь «практически гарантированным», говорят экономисты.
Несмотря на то что другие крупнейшие мировые центральные банки также проводят цикл ужесточения своих монетарных политик, решения ФРС по процентным ставкам оказывает на рынок наибольшее влияние. Так или иначе, доля американского доллара в международных расчетах на начало этого года составляла почти 39%, как следует из материалов системы межбанковских переводов SWIFT (доля евро увеличилась до 38%, фунта стерлингов - до 6,76%, китайского юаня - 2,23%, иены - 2,71%). Собственно говоря, мы и видим, что происходит на финансовом рынке, когда публикуются решения ФРС и ЕЦБ по процентным ставкам.
Исходя из нашего предположения и этих данных, следующая неделя будет особенно выделяться своей волатильностью (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 19.09.2022 – 25.09.2022).
Во вторник начнется заседание ФРС, которое завершится в среду публикацией решения по процентной ставке. Забегая вперёд, скажем, что широко ожидается очередное повышение процентной ставки ФРС на 0,75%. В четверг же сразу 3 крупнейших мировых центральных банка (Японии, Швейцарии, Великобритании) также проведут свои заседания, посвящённые вопросам монетарной политики. В пятницу будут опубликованы важнейшие европейские и американские индексы деловой активности, которые могут вновь резко повысить волатильность в конце следующей недели. Таким образом, высокая волатильность будет сопровождать большую часть следующей торговой недели, предоставляя инвесторам массу дополнительных торговых возможностей.
Эту уходящую неделю доллар завершает на позитивной территории. Его индекс DXY сохраняет позитивную динамику и потенциал роста к уровням более чем 20-летней давности, выше отметки 120.00. Пробой недавнего локального максимума 110.78 станет подтверждающим сигналом нашего предположения.
Что же касается основного конкурента доллара на валютном рынке евро, то он, получив поддержку от итогов заседания ЕЦБ, на прошлой неделе в паре с долларом вплотную приблизился к локальному уровню сопротивления и отметке 1.0200.
Как заявила сегодня глава Европейского центрального банка Кристин Лагард, "повышение ставок должно стать сигналом о том, что мы (в ЕЦБ) достигнем цели по ценам". Ранее член Совета управляющих центрального банка Олли Рен сказал, что "есть основания для опережающей реализации цикла ужесточения", предположив «дальнейшее повышение ставок».
Таким образом, у евро также появились основания для укрепления, несмотря на рост «риска рецессии в Еврозоне» (как сказал Олли Рен).
Будет ли очередной возврат в зону выше паритета 1.0000, предположили мы в нашем предыдущем обзоре? Возможно, и будет. Но будет ли дальнейший рост – теперь покажет время. Во многом это будет зависеть как от позиции ЕЦБ, так и ФРС, относительно перспектив кредитно-денежной политики. В целом же сохраняется нисходящая динамика EUR/USD (подробнее см. в «EUR/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 16.09.2022»).
А из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию в начале американской торговой сессии предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 12.09.2022 – 18.09.2022). Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Рост показателя (как предполагается до значения 60,0 против предыдущего 58,2) укрепит USD.
*) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79 (https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_monitoring.php?trader=51182079/?x=PKEZZ)
**) ссылка на сторонний Live-monitoring –> Insta79 (https://www.myfxbook.com/members/FxForward/insta79/9661794)
