Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня недели порадовала нас очередными движениями с волатильностью около 45 пунктов. Несмотря на то, что в течение дня было как минимум три достаточно важных отчета и рынок даже отреагировал на них, сильных трендовых движений мы все равно не увидели. Поэтому мы можем лишь констатировать факт: европейская валюта теперь тоже торгуется во флэте, а волатильность низкая вне зависимости от фундаментального и макроэкономического фона.

В пятницу стало известно, что инфляция в США по итогам февраля снизилась до 2,6% г/г, что немного выше, чем предполагалось и прогнозировалось. На самом деле отклонение от прогнозов было минимальным, а текущее значение инфляции все равно является достаточно низким, чтобы ожидать от ЕЦБ снижения ставок уже в начале этого лета. Таким образом, тот факт, что инфляция немного превысила прогнозы, не должен был сильно разочаровать трейдеров и спровоцировать рост европейской валюты.

Однако американские отчеты оказались заметно слабее прогнозов. Индекс деловой активности ISM и индекс настроения потребителей от университета Мичиган показали значения, которые не могли порадовать долларовых покупателей. И рынок отреагировал на эти данные, распродав доллар на «целых» 30 пунктов. То есть, по сути, мы увидели логичную и адекватную реакцию рынка на макроэкономическую статистику, но эта реакция никак не повлияла на общую тенденцию и общий характер движения.

Торговых сигналов в пятницу было несколько. Трижды цена отскакивала от уровня 1,0823 и все три раза не смогла добраться до линии Сенкоу Спан Б, которая пролегала в 30 пунктах ниже... Таким образом, трейдеры могли отрабатывать эти сигналы, но все сделки закрылись по Stop Loss в безубытке. Последующие сигналы в той же области отрабатывать не имело смысла, так как все предыдущие оказались ложными.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 27 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о формировании нисходящего тренда.

Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и синяя линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии движутся по направлению друг к другу (то есть происходит смена тренда). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 7,9 тысячи, а количество шортов – на 2,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 5,1 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 63 тысячи (было – 68 тысяч). Таким образом, профессиональные трейдеры продолжают распродавать евровалюту.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 4 марта. Превью недели. Заседание ЕЦБ и пассивность медведей.

Обзор пары GBP/USD.4 марта. Превью недели. Нонфармы, безработица, индекс ISM.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 4 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию, но мы к ней относимся довольно скептически. На наш взгляд, абсолютно все факторы продолжают говорить о грядущем укреплении доллара. Таким образом, мы ожидаем закрепления цены ниже линии Сенкоу Спан Б и возобновления падения евровалюты. Ближайшая цель – область 1,0658-1,0669. Однако если рынок будет и дальше торговать в таком ключе, то ждать любого трендового движения придется очень долго.

На 4 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0792) и Киджун-сен (1,0831). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного интересного события. Однако дальше на этой неделе будет достаточно большое количество важных событий и публикаций. Вопрос: вызовут ли они рост волатильности и активности трейдеров? Пока что сохраняется тотальный флэт.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.