Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели вновь показала рост. При чем на этот раз уже весьма внушительный рост, если начинать отсчет от минимума дня. Как и сутками ранее, особых причин у рынка покупать европейскую валюту не было. Ключевым событием дня стало заседание ЕЦБ. А если быть точнее, то даже не само заседание, а выступление Кристин Лагард. И что же такого сообщила нам глава ЕЦБ, что рынок ринулся покупать доллар?

Если ответить на этот вопрос коротко, то ничего особенного. Глава ЕЦБ подтвердила, что время для снижения ставок еще не настало. Регулятор впечатлен прогрессом в снижении инфляции за последние месяцы, но все еще не уверен в том, что целевой уровень в 2% будет достигнут. По словам Лагард, целесообразно будет принимать решение в начале лета, когда в распоряжении ЕЦБ будет больше информации. Вот и все, на что могли обратить внимание трейдеры. Напомним, что сутками ранее выступал Джером Пауэлл, в речи которого также не было ни одного «голубиного» слова или хотя бы намека. Но за последние двое суток европейская валюта подскочила на 100 пунктов. Вроде бы и немного, но мы в очередной раз поднимаем вопрос о логичности такого движения...

Что касается торговых сигналов, то их вчера было несколько. В первой половине дня наблюдался тотальный флэт, но пара успела один раз отскочить от уровня 1,0889. Затем, сразу после оглашения результатов заседания ЕЦБ последовал сигнал на продажу около того же уровня, который тоже оказался ложным. И в конце концов сформировался сигнал на покупку около того же уровня 1,0889, который отрабатывать уже не следовало. Как видим, проблема заключалась не в ложности сигналов, а в алогичности движений. Впрочем, на таких важных событиях, как заседание ЕЦБ, всегда следует торговать с повышенной осторожностью.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 27 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о формировании нисходящего тренда.

Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и синяя линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 7,9 тысячи, а количество шортов – на 2,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 5,1 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 63 тысячи(было – 68 тысяч). Таким образом, профессиональные трейдеры продолжают распродавать евровалюту.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 8 марта. ЕЦБ не удивил трейдеров своим решением.

Обзор пары GBP/USD.8 марта. Джером Пауэлл настроен, скорее, «по-ястребиному», чем наоборот.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 8 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию и покинула боковой канал 1,0792-1,0889. На наш взгляд, абсолютно все факторы продолжают говорить об укреплении доллара, но рынок продолжат покупать евро абсолютно беспричинно. Таким образом, мы ожидаем закрепления цены ниже линии Сенкоу Спан Б и возобновления падения евровалюты, но на данный момент никаких сигналов на продажу нет. Восходящая коррекция продолжается.

На 8 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0840) и Киджун-сен (1,0870). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу в Евросоюзе выйдет третья оценка ВВП за четвертый квартал, которая вряд ли кого-то заинтересует, если только значение не окажется резонансным. Куда более важные данные выйдут в США – NonFarm Payrolls и безработица. Учитывая абсолютно алогичный рост евро, мы не уверены, что даже сильные отчеты из США спровоцируют ощутимый рост доллара.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.