Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели рухнула вниз, как камень. Единственной причиной такого падения евро (а точнее роста американской валюты) стал отчет по инфляции в США, который показал ускорение на 0,1% большее, чем прогнозировалось. Кто-то может сказать, что отклонение от прогноза всего лишь на 0,1% не должно провоцировать такое сильное движение, но мы в корне не согласны с этим. Дело в том, что европейская валюта, хоть и показывала падение в последние месяцы, делала это очень медленно и слабо для того фундаментального и макроэкономического фона, который имелся в наличие. Только прошлая неделя показала нам абсолютно алогичный рост евро, когда практически все важные отчеты в США оказались сильнее прогнозов. Поэтому мы считали и считаем, что евровалюта переоценена, а рынок очень сильно недооценивает доллар. Вчера участники рынка просто не выдержали и начали массово открывать короткие позиции, так как теперь уже очевидно, что даже в июне ФРС не решится на снижение ставки.

Более того, теперь вообще непонятно, когда произойдет первое смягчение монетарной политики. Мы неоднократно говорили о том, что рынок спешит со своими «голубиными» ожиданиями, на основании которых отказывается от закономерных покупок доллара. Как видим, теперь все становится на свои места. Американская валюта может продолжать укрепление вплоть до ценового паритета с евро.

Хоть движение вчера и было очень волатильным, но для трейдеров практически бесполезным. Падение началось резко, цена преодолела уровни 1,0836 и 1,0797, а также линии индикатора Ишимоку буквально за пять минут. Таким образом, когда сформировался сигнал на продажу, пара уже прошла вниз около 70 пунктов. И тем не менее короткие позиции можно было открывать, а пара продолжала падение и к вечеру торговалась еще на 50 пунктов ниже. Эти 50 пунктов и могли заработать трейдеры, следуя нашим советам.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 26 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,2 тысячи, а количество шортов выросло на 15,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 17,2 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 31 тысячу (было – 48 тысяч).

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 11 апреля. Рынок не выдержал после отчета по инфляции.

Обзор пары GBP/USD. 11 апреля. Фунт тоже рухнул вниз, но пока флэт сохраняется.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 апреля.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара резко возобновила нисходящий тренд. Для этого ей понадобился всего лишь один отчет по инфляции в США, который показал очередное ускорение показателя. Так как ожидания по снижению ставки ФРС резко снизились, теперь доллар США может и должен продолжать расти. Конечно, такие сильные движения не будут происходить каждый день, но уже сегодня подведет результаты заседания ЕЦБ. А это потенциально еще один «медвежий» фактор для пары EUR/USD.

На 11 апреля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0801) и Киджун-сен (1,0807). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе будут оглашены результаты заседания ЕЦБ, а также состоится пресс-конференция с Кристин Лагард. Мы считаем, что тон главы ЕЦБ станет еще более «голубиным», что вполне может спровоцировать новый виток движения на Юг. В Штатах – лишь второстепенные события вроде индекса цен производителей (который не имеет уже никакого значения после вчерашнего отчета по инфляции) и заявок на пособия по безработице.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.