Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в среду возобновила восходящее движение, так и не сумев нормально скорректироваться вниз. В среду оснований для роста европейской валюты не было абсолютно никаких, но, как мы уже не раз говорили, это абсолютно не имеет значения сейчас для рынка. Вчера был опубликован индекс потребительских цен в ЕС за июнь во второй оценке, которая ничем не отличалась от первой. Очевидно, что этот отчет вообще никакой реакции не должен был спровоцировать. А если и должен был, то явно не очередной рост европейской валюты. Инфляция по итогам июня замедлилась до 2,5%. А чем ближе она к 2%, тем выше вероятность того, что в 2024 году мы увидим еще два смягчения от ЕЦБ. ФРС в то же время не подает никаких сигналов о готовности приступить к смягчению, но рынок опять уверен, что это произойдет в ближайшее время. На основании этой уверенности, вероятно, и продолжает продажи американской валюты.

С технической точки зрения все предельно просто и понятно. Восходящая тенденция на часовом ТФ сохраняется уже несколько недель и за все это время цена даже не попыталась закрепиться ниже линии тренда. Поэтому поступательно цена продвигается вверх. Напомним, что на 24-часовом ТФ отлично видно, что цена в 2024 году торгуется между уровнями 1,0650 и 1,1000. Поэтому мы считаем, что, чем ближе уровень 1,1000, тем выше вероятность разворота вниз.

Торговый сигнал на покупку сформировался еще во вторник вечером, когда цена преодолела уровень 1,0889. Мы говорили, что с текущей волатильностью может понадобиться несколько дней, чтобы цена добралась до целевого уровня. Сегодня уровень 1,0935 был отработан, преодолен, а затем цена успела закрепиться ниже него. Поэтому из сделок на покупку можно было выходить по последнему сигналу. Прибыль могла составить 25 пунктов. Волатильность остается в целом очень низкой.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 9 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу.

Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – в треугольнике. Теперь дальнейшее движение пары будет зависеть от того, через какую границу цена покинет этот треугольник.

В данное время красная и синяя линии приближаются друг к другу, что говорит о наращивании Short-позиций по евровалюте. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,5 тысячи, а количество шортов – сократилось на 11,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 13,1 тысячи. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, имеется немалый.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 18 июля. Две инфляции убили доллар.

Обзор пары GBP/USD. 18 июля. Инфляция не изменилась, фунт вырос.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 июля.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара продолжает формировать новый восходящий тренд. На данный момент у нас имеется восходящая линия тренда, выше которой сохраняется восходящая тенденция. Вся макроэкономическая статистика последних двух недель оказывала разрушительное воздействие на доллар, поэтому пока что падением «и не пахнет». В то же время на 24-часовом ТФ глобальный нисходящий тренд сохраняется, а значит, падение пары обратно в область 6-го уровня все еще возможно.

На 18 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0805) и Киджун-сен (1,0906). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе будут оглашены результаты заседания ЕЦБ, но никакой интриги тут нет. Ставки останутся без изменений. Выступление Кристин Лагард имеет большее значение, так как глава ЕЦБ может намекнуть на то, чего ожидать трейдерам на следующем заседании в сентябре. В Штатах будет опубликован только стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.