Валютная пара EUR/USD в течение среды большую часть дня торговалась с минимальным ростом. Напомним, что уже по традиции мы не будем рассматривать результаты заседания ФРС сразу же после самого заседания, так как считаем, что потребуются минимум сутки для того, чтобы рынок «переварил» всю полученную информацию. Таким образом, заседание американского регулятора будет проанализировано завтра. А пока что сосредоточим внимание на другом не менее важном и интересном событии, как отчет по инфляции в Евросоюзе.
Итак, вчера стало известно, что индекс потребительских цен разогнался с 2,5% г/г до 2,6%, тогда как рынок ожидал его снижения до 2,4%. Что означают эти цифры? Только то, что теперь шансы увидеть второе снижение ставок ЕЦБ в сентябре несколько снизились. Об этом неоднократно говорили сами представители ЕЦБ: все будет зависеть от поступающей макроэкономической информации. Однако рынок не интересуются тем, что там говорят чиновники ЕЦБ или ФРС. Рынок сам знает, когда ЕЦБ нужно снижать ставку и сколько раз снизит ставку ФРС в 2024 году. К сожалению, правы оказываются пока чиновники центральных банков.
После публикации вышеуказанного отчета европейская валюта, конечно, выросла на пару десятков пунктов, но сказать, что этот показатель спровоцировал волатильность, язык не поворачивается. Мы уже говорили много раз, что главной проблемой сейчас является низкая волатильность, которая еще к тому же имеет склонность к дальнейшему снижению. На иллюстрации ниже отлично видно, о чем мы говорим. Пара проходит в день 40-45 пунктов. В самые удачные дни – 60-80 пунктов. И таких супер-удачных дней за последние полтора месяца набралось 4. О чем тут говорить?
А сам факт роста инфляции в Евросоюзе, по большому счету, ничего не значит для европейской валюты. Уже не значит. ЕЦБ начал смягчение монетарной политики, а ФРС не начнет его еще несколько месяцев минимум(мы не верим в снижение ставки в сентябре). Пара EUR/USD находится внутри ограниченного диапазона 1,06-1,10 уже семь месяцев. Она торгуется исключительно на технике. Несколько недель подряд по любому поводу росла евровалюта, теперь точно также может расти американская валюта.
К слову, вчера против доллара также сработал отчет ADP по количеству работников в частном секторе(аналог NonFarm Payrolls). Честно говоря, этот показатель всегда имел меньшее значение, чем классические Нонфармы, но очередной отчет из США провалился, что спровоцировало новое падение доллара. Правда, когда рынок получал в свое распоряжение сильный отчет из США, то тоже не бежал, сломя голову, покупать американскую валюту. Таким образом, мы продолжаем считать главным флэт на дневном ТФ. Торговать следует сейчас, исходя из него. Мы не считаем, что потенциал падения евро исчерпан. Сигналов о развороте тренда на 4-часовом ТФ в данное время нет.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 1 августа составляет 44 пункта и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0766 и 1,0854 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, что являлось предупреждением о смене направления тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 1 августа. Заседание Банка Англии: готовимся к обвалу?
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, и на 4-часовом ТФ продолжается слабое нисходящее движение. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Мы не считаем, что евровалюта способна начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Так как цена развернулась в верхней части этого диапазона, то более актуальными остаются короткие позиции с целями около уровня Мюррея «-1/8» – 1,0681.
Пояснения к иллюстрация:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
