Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать, – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

Веселые горки на валютном рынке

Курс инструмента EUR/USD в понедельник повысился на 100 базовых пунктов, но еще до конца дня снизился на 60. А сегодня потерял еще 40. Напомню, что вчера на рынках царила паника, связанная со слухами о том, что ФРС может понизить ставку на 50 базисных пунктов еще до сентября, или же, что на следующих двух заседаниях ставка будет понижена сразу на 100 базисных пунктов. Честно говоря, мне непонятно, из-за чего возникла паника, так как отчеты по безработице и пэйроллам и раньше показывали негативную динамику и слабые значения. Может быть, кто-то забыл, но в этом и заключалась цель «ястребиной» политики FOMC – охлаждение экономики, чтобы добиться снижения инфляции. Поэтому почему очередные два отчета по рынку труда и безработице вызвали такую реакцию рынка, я не понимаю.

Собственно, сегодня один из членов FOMC Мэри Дейли так и сообщила, что причин для беспокойства нет, ФРС не собирается проводить внеплановое заседание до 18 сентября, а денежно-кредитная политики оказывает ровно такое влияние на экономические показатели, как и ожидалось. Г-жа Дейли напомнила, что охлаждение экономики и рынка труда подразумевалось, когда ФРС повышала ставки, а затем долгое время удерживала их на пиковом значении. И я полностью согласен с г-жой Дейли. Следовательно, теперь спрос на валюту США может потихоньку восстанавливаться. Я допускал, что 10 фигура может быть отработана, теперь рынок может перейти к построению новой нисходящей трехволновки или же волны d.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пятиволновой коррекционной структуры. Однако сейчас более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трехволновой. Четкого тренда по-прежнему нет, предполагаемая волна d могла начаться свое построение от отметки 1,0985 или от 10 фигуры, где волны а и с получили равенство.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.