Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжила довольно сильное падение, хотя веских причин для этого не было. Волатильность все-таки снизилась примерно до 60 пунктов, но даже 60 пунктов – это очень неплохо для практически пустого дня. Из макроэкономических событий мы можем отметить только отчет по розничным продажам в Евросоюзе, объем которых снизился в июле на 0,3% при прогнозах -0,1%. Таким образом, можно сказать, что этот отчет создал проблемы европейской валюте.

В предыдущих статьях мы уже говорили о том, что не понимаем всей той паники, которая царила на рынке в пятницу и понедельник. Отчет по Нонфармам показал очередное слабое значение, но рецессией в американской экономике «и не пахнет». Уровень безработицы вырос до 4,3%, но разве не этого хотел добиться сам ФРС? Грубо говоря, рынок реагирует так, как будто рост безработицы, охлаждение рынка труда и замедление деловой активности – это абсолютно неочевидные вещи, когда Центральный банк придерживается жесткой «ястребиной» политики в течение долгого времени. А вот снижение ставки ЕЦБ рынок не особенно интересует.

И несмотря на сильное падение спроса на доллар, пара EUR/USD все равно остается в семимесячном боковом канале между уровнями 1,0600 и 1,1000. Так как цена отскочила от верхней границы этого диапазона, теперь вполне можно ожидать падения к нижней границе.

Все торговые сигналы во вторник сформировались около уровня 1,0935. Сначала цена преодолела его, затем дважды отскочила от него снизу. Трейдеры могли отработать первый из этих сигналов, так как второй дублировал его, а третий – сформировался слишком поздно. К сожалению, до критической линии цене опуститься не удалось, но падение еще может продолжиться сегодня.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 30 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу.

Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. Общий нисходящий тренд по европейской валюте сохраняется, но рынок решил взять паузу на полгода.

В данное время красная и синяя линии немного отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут стать основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,9 тысячи, а количество шортов – выросло на 12,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 18 тысяч. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, по-прежнему имеется.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 7 августа. Стоит ли ожидать ценового парадокса?

Обзор пары GBP/USD. 7 августа. Фунт наконец-то радует логичностью движений и игнорирует панику на рынках.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 августа.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара показала резкий и сильный рост, но, с нашей точки зрения, он не открывает перед евровалютой никаких перспектив. В пятницу и понедельник на рынках царила паника, но при этом евровалюта остается в пределах все того же бокового канала 1,0600-1,1000, что и в предыдущие 7 месяцев. Мы считаем, что от уровня 1,1000 высока вероятность отскока с дальнейшим падение вплоть до уровня 1,0600. ФРС, как выяснилось во вторник, не разделяет паники рынка и не собирается проводить экстренную встречу, чтобы понизить ключевую ставку.

На 7 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0851) и Киджун-сен (1,0894). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного интересного события. Рынок вроде бы успокоился после событий пятницы и понедельника, поэтому волатильность теперь может быть пониже. Мы считаем, что падение европейской валюты должно продолжаться, но цене нужно теперь закрепиться хотя бы ниже линии Киджун-сен. Новые перспективы роста откроются только выше 10-го уровня.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.