К американской валюте и американской статистике опять будет приковано 90% внимания рынка. Во-первых, в Америке опять выйдут наиболее важные отчеты. Во-вторых, от доллара сейчас очень многое зависит на валютном рынке. В-третьих, на денежно-кредитную политику ФРС рынок обращает больше внимания, чем на политику ЕЦБ или BoE. Следовательно, моим читателям лучше сразу сосредоточиться на данных из США, тем более в Евросоюзе и Великобритании практически не будет важных событий.

Ключевым отчетом недели является инфляция за сентябрь. Рынок ожидает снижения до 2,3% в годовом исчислении, и такое значение вряд ли вызовет сильное снижение доллара США. Сильное снижение вызовет падение инфляции ниже отметки 2,3%, так как в этом случае вероятность смягчения политики FOMC в ноябре сразу на 50 базисных пунктов вновь увеличится. На прошлой неделе рынок отказался от идеи увидеть снижение на 50 пунктов, на следующей – может вернуться к ней.

Индекс потребительских цен снижается в США пять месяцев подряд и достиг отметки 2,5%. На следующей неделе он может опуститься до 2,3%, что уже совсем близко к цели. ФРС без вопросов будет продолжать снижение процентной ставки, но сейчас для американской валюты опасность заключается лишь в том, что ФРС будет снижать ставку быстрее, чем заложено в цены. Я не думаю, что FOMC понизит ставку на 50 базисных пунктов еще хотя бы один раз, но все же это возможно при условии быстрого замедления инфляции.

В данное время(и это большой сюрприз для меня), согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 50 пунктов 7 ноября составляет 97,4%. В начале прошлой недели она не превышала 30%. Возможно, рынок только в последние дни недели обратил внимание на отчет по инфляции, но мне сложно объяснить, чем обусловлен такой резкий взлет «голубиных» ожиданий. Так или иначе, доллар попал в интересную ситуацию. С одной стороны, он очень хорошо вырос на прошлой неделе, когда рынок был переполнен оптимизмом по отношению к американскому рынку труда. Сейчас же оптимизм может улетучиться, если ФРС действительно будет готовиться ко второму раунду смягчения на 50 пунктов. Коррекции я жду в любом случае, но важно какой силы она будет.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 6 октября. Парадоксальные пэйроллы.

Анализ GBP/USD. 6 октября. Британец падал недолго и уже устал.

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

Чего ожидать британской валюте на следующей неделе?

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок еще может возобновиться в рамках пятиволновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с выглядит завершенной. Внутри нее достаточно сложно выделить импульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он может строиться очень долго. Его внутренняя структура неоднозначно и может преобразовываться. Однако текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-cи в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать продавать инструмент на ней.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.