S&P500

Обзор 5.12

Рынок США. Рост. Новые максимумы.

Главные индексы США в среду: Доу +0.7%, NASDAQ +1.3%, S&P500 +0.6%, S&P500 6086, диапазон 5800 - 6200.

Индекс S&P 500 поднялся на 36 пунктов, до нового рекордного максимума, индекс Nasdaq Composite подскочил на 1,3%, до нового исторического максимума, а промышленный индекс Dow Jones впервые закрылся выше 45 000 пунктов.

Сильный результат индекса Dow последовал за сильными результатами продаж компонента Dow - Salesforce (CRM 367,87, +36,44, +11,0%) и оптимистичными комментариями о системе искусственного интеллекта Agentforce для предприятий, что возродило энтузиазм в секторе искусственного интеллекта.

В среду лидировали акции компаний с мега-капитализацией и акций компаний, связанных с полупроводниками. Эти акции выиграли от возобновления оптимизма ИИ (AI), а также от продолжения положительной динамики после сильной недели.

ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вчера закрылся на 1,6% выше, а на этой неделе прибавил 3,1%.

Индекс PHLX Semiconductor (SOX) за сессию вырос на 1,7%, а с прошлой пятницы вырос на 4,0%.

Результаты отчетов и прогнозы других компаний, таких как Marvell (MRVL 118,15, +22,24, +23,2%), Okta (OKTA 86,11, + 4,40, +5,4%), Pure Storage (PSTG 65,35, +11,81, +22,1%) и Dollar Tree Stores (DLTR 73,83, +1,35, +1,9%) получили положительные оценки инвесторов, обеспечив дополнительную поддержку более широкому фондовому рынку.

Падение рыночных ставок также способствовало росту акций.

Доходность по 10-летним облигациям упала на четыре базисных пункта, до 4,18%, а доходность по 2-летним облигациям упала на пять базисных пунктов, до 4,12%.

Движение в казначейских облигациях последовало за более слабыми, чем ожидалось, экономическими данными, включая данные по изменению занятости от ADP и индекс PMI в сфере услуг ISM за ноябрь. Это укрепило ожидания рынка, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 базисных пунктов на своем заседании 17 и 18 декабря.

Укрепление некоторых из вышеупомянутых акций вывело сектор информационных технологий S&P 500 (+1,8%) на вершину таблицы лидеров среди 11 секторов.

С другой стороны, наибольший спад с большим отрывом зафиксирован в энергетическом секторе, упавший на 2,5% на фоне падения цен на нефть (68,60 долларов за баррель, -1,37, -2,0%).

Участники рынка в среду получили ноябрьскую «Бежевую книгу» ФРС и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции NYT DealBook, но акции особо не отреагировали.

В ходе своего выступления председатель Пауэлл выразил уверенность в экономике США, указав на ее высокие показатели, низкий уровень безработицы и прогресс в области инфляции. Он подчеркнул осторожный подход ФРС к денежно-кредитной политике, стремящейся сбалансировать контроль над инфляцией и стабильностью рынка труда.

Пауэлл также подтвердил приверженность независимости политики ФРС и подтвердил непрерывность ее отношений с Казначейством при новой администрации.

Что касается Бежевой книги, в отчете указывается на небольшой рост экономической активности в большинстве округов Федеральной резервной системы.

С начала года:

Nasdaq Composite: +31.5% S&P 500: +27.6% S&P Midcap 400: +20.7% Russell 2000: +19.7% Dow Jones Industrial Average: +19.4%

Анализ экономических данных:

Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 2,8% ; Prior был пересмотрен до 6,3%

Ноябрь ADP Employment Change 146K (консенсус 170K); Prior был пересмотрен до 184 тыс. с 233 тыс.

Ноябрьский индекс S&P Global в сфере услуг США - итоговый показатель 56,1; Приор 55,0

Ноябрьский индекс ISM сектор услуг 52,1% (консенсус 55,5%); Предыдущий 56,0%

Основной вывод из отчета заключается в том, что вопросы тарифов часто упоминались среди респондентов, рассматривающих свои перспективы.

Октябрьские производственные заказы 0,2%; Prior был пересмотрен с -0,5% до -0,2%. Ключевой вывод из отчета заключается в том, что производственные заказы выросли после снижения в предыдущие два месяца.

Забегая вперед, экономические данные четверга включают в себя:

8:30 по восточному времени: еженедельные первоначальные заявки (консенсус 213 000; предыдущие 213 000),

Продолжающиеся пособия по безработице (ранее 1,907 млн)

Торговый баланс за октябрь (консенсус - $75,1 млрд; предыдущее - $84,4 млрд)

10:00 Восточное время: Октябрьские производственные заказы (ранее -0,5%)

10:30 ET: Еженедельные запасы природного газа (ранее -2 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть Брент 72.20 долл., нефть под давлением.

Вывод: Рынок США настроен очень оптимистично в данный момент. Однако коррекция назрела и может начаться в любой момент. Прямо сейчас цены не привлекательны для начала покупок. Возможна частичная фиксация прибыли по предыдущим покупкам.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov