В то время как золото и серебро предпочитают занимать выжидательные позиции в преддверии публикации важных данных по ВВП и рынку труда США, платиноиды чувствуют себя более чем уверенно, отыгрывая обострение ситуации на шахтах ЮАР.

На долю Южной Африки приходится три четверти мировой добычи платины, поэтому рынки остро реагируют на снижение объемов поставок из этого региона, которое может быть вызвано забастовками. На этот раз профсоюзы не удовлетворят предложение работодателей о повышении заработной платы шахтерам в среднем на 6%. Отсутствие компромисса приведет к приостановке работы и снижении объемов добычи.

Еще одной головной болью южноафриканских производителей является нежелание прежних контрагентов поставлять лом для рециркуляции металла. Они предпочитают дождаться повышения цен и только после этого возобновить прежние отношения. Рециркуляция является важной частью предложения платиноидов, а снижение ее объема усилит дисбаланс, царящий на рынке.

Крупнейший поставщик палладия на мировой рынок российская компания Норильский Никель также объявила о сокращении объемов производства платиноидов в 3-м квартале текущего года в среднем на 5-7% кв/кв. При этом вспоминается история полугодовой давности, когда Россия и ЮАР договорились о создании синдиката, который будет контролировать рынок платиноидов. Для стран, на долю которых приходится 87% объема мирового предложения платины и 80% палладия, это не проблема. Главное – начать. А начать можно с постепенного снижения производства.

В сфере спроса для платиноидов также все относительно благополучно. Восстановление европейского автопрома в октябре и повышение показателя продаж автомобилей в США – позитивные новости для активов сектора драгоценных металлов. Дело в том, что две третьих части спроса на палладий исходит из сферы производства автокатализаторов. Платина также может похвастаться интересом со стороны данной отрасли промышленности, большая часть которого исходит из Европы. В этом отношении увеличение регистраций новых авто в Германии, Франции и Испании – благоприятный сигнал для более дорогого металла.

Технически платина может отыграть как разворотную модель 1-2-3, что чревато возвратом к нисходящему тренду, либо продолжить рост.

Если «быкам» удастся обновить октябрьский максимум, то в качестве целевых ориентиров паттерна гармоничной торговли AB=CD фигурируют уровни 127,2% ($1495), 161,8% ($1507), а, возможно, и 224% ($1530). Тем не менее, укрепление американского доллара, обусловленное сильными данными по ВВП и рынку труда США, способно потянуть вниз лидера сектора – золото, а с ним и остальные металлы. Поэтому при условии обновления коррекционного минимума модели 1-2-3, выделенной красным цветом, лежащий в ее основе паттерн Летучей мыши (коррекция на 38,2%) будет способствовать движению в направлении $1375 за унцию, к отметке, от которой рынок благополучно отбился в первой половине октября.

На дневном графике палладия четко вырисовывается разворотная модель Три индейца. Однако цели вверху дочернего и материнского паттерна AB=CD пока не выполнены, что позволяет «быкам» рассчитывать на продолжение восходящего движения в направлении $770, $780 и $795 за унцию.

Подробнее о перспективах американского доллара, непосредственным образом влияющего на судьбу платиноидов, мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».