Khung thời gian 4 giờ

Chi tiết kỹ thuật:

Kênh hồi quy tuyến tính trên: hướng - hướng xuống.

Kênh hồi quy tuyến tính dưới: hướng - hướng xuống.

Đường trung bình động (20; làm mịn) - hướng xuống.

CCI: -35.7289

Vào thứ Năm, ngày 12 tháng 8, cặp tiền EUR / USD đã biến động như thể đó là ngày lễ Giáng sinh. Tuy nhiên, thị trường ngoại hối mở cửa vì một số lý do. Các chuyển động của cặp tiền vẫn rất yếu. Ví dụ, mức biến động trước khi mở cửa phiên giao dịch của Hoa Kỳ là 14 điểm. Trước đó, chúng tôi đã nói rằng "cặp tiền đang đứng yên" theo nghĩa bóng, và bây giờ mọi thứ theo đúng nghĩa đen.

Hơn nữa, nếu bạn nhìn vào chuyển động của cặp tiền trên khung thời gian 24 giờ, bạn sẽ có ấn tượng rằng sự biến động là khá bình thường. Tuy nhiên, đây là một sự đánh lừa thị giác. Chỉ cần chú ý đến quy mô của biểu đồ hoặc các chỉ số biến động cho từng ngày (hình minh họa tương ứng bên dưới). Ngay lập tức trở nên rõ ràng rằng không có nghi vấn nào về bất kỳ chuyển động theo xu hướng nào bây giờ. Cặp tiền này đang giảm, nhưng nó hoạt động rất chậm nên các giao dịch cần phải được mở trong khoảng thời gian "một tuần" để kiếm được thứ gì đó. Trong số mười ngày giao dịch gần nhất, thì có năm ngày kết thúc với mức biến động dưới 50 điểm. Trong một số phiên giao dịch, cặp tiền này không di chuyển chút nào. Trong 30 ngày qua, mức biến động trung bình đã giảm xuống 56 điểm, mặc dù giá trị bình thường của nó là hơn 65-70. Đối với nền tảng kinh tế cơ bản và vĩ mô, rất khó để nói liệu các nhà giao dịch có chú ý đến chúng hay không. Không, các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng hầu hết được xử lý thường xuyên. Tuy nhiên, cần hiểu rằng có 1-2 báo cáo như vậy trong vòng một tuần. Và phần còn lại của thời gian - cặp tiền đứng yên.

Do đồng tiền của Hoa Kỳ vẫn đang dần trở nên đắt hơn, có thể giả định rằng chu kỳ điều chỉnh giảm trong xu hướng tăng toàn cầu vẫn chưa hoàn thành và bị trì hoãn rất nhiều theo thời gian. Tuy nhiên, đồng thời, tỷ giá không tiếp tục giảm. Mức 17 chỉ được tính toán với một khoảng thời gian kéo dài và tỷ giá đã không cố gắng để ở dưới mức đó. Nhớ lại rằng chúng tôi đã nhiều lần gọi mức 1.1700 - mục tiêu cho sự suy giảm hiện tại của cặp tiền, sau đó một xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu. Như vậy, dự báo này tuy chưa bị hủy bỏ nhưng cũng không được thực hiện.

Trong khi đó, nền tảng cơ bản đang trở nên thuận lợi hơn đối với đồng tiền của Mỹ. Điều chính là liệu đồng đô la sẽ có thể rút ra được bất kỳ phần lợi nào từ việc này? Nhớ lại rằng lần đầu tiên, ý tưởng về khả năng cắt giảm chương trình QE tại Fed đã được nêu ra tại cuộc họp trước đó, khi Jerome Powell đề cập đến vấn đề này trong một cuộc họp báo. Tuy nhiên, trong vài tuần và thậm chí vài tháng tới, bản thân Powell chưa bao giờ xác nhận rằng cơ quan quản lý đã bắt đầu thảo luận về việc kết thúc chương trình QE. Thỉnh thoảng, một người nào đó từ ủy ban tiền tệ đã nêu ra vấn đề này, nhưng không có sự sốt sắng và áp lực. Tất cả những điều này khiến thị trường hiểu rằng dường như Fed đang chuẩn bị bắt đầu thảo luận về vấn đề này, nhưng vẫn chưa biết khi nào nó sẽ xảy ra. Tuy nhiên, trong tuần này, bốn thành viên trong hội đồng quản trị của Fed đã lên tiếng ủng hộ thực tế là lạm phát đã tăng nhanh. Do đó, cơ quan quản lý nên bắt đầu thảo luận về việc chấm dứt các ưu đãi trong tương lai gần. Ý tưởng này đã được nói bởi Raphael Bostic, Thomas Barkin, Charles Evans, Robert Kaplan và Esther George. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang của Thành phố Kansas, Esther George, nói rằng Fed đã đạt được bước tiến đầy đủ trong việc thúc đẩy nền kinh tế và khôi phục thị trường lao động, vì vậy chương trình kích thích kinh tế QE đã nên được hoàn thành. George nói: "Quá trình phục hồi đang tiếp tục, và nó cần được theo sau bởi sự chuyển đổi từ các biện pháp khẩn cấp sang các biện pháp trung lập hơn. Người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas, Robert Kaplan, cũng có ý kiến tương tự. Ông nói rằng Fed nên bắt đầu giảm bớt chương trình kích thích định lượng vào tháng 10 năm nay. Dù vậy, theo lẽ tự nhiên, chúng ta chỉ đang nói về việc giảm khối lượng của chương trình QE chứ không phải về việc hoàn thành nó. Do đó, Fed có thể sẽ cắt giảm việc mua lại tài sản từ thị trường mở vào mùa thu này, nhưng điều này có ý nghĩa gì đối với đồng đô la Mỹ?

Theo quan điểm của chúng tôi, trong năm tới, điều này ít có ý nghĩa đối với đồng đô la. Bản thân nó, việc cắt giảm QE là một yếu tố tích cực đối với đồng tiền của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, chúng tôi không nói về việc hoàn thành chương trình mà chỉ nói về việc giảm khối lượng của chương trình. Fed có thể giảm chương trình trong một hoặc hai năm. Đó sẽ là một sự hoàn thành rất trơn tru và cẩn thận của gói kích thích, sẵn sàng bất cứ lúc nào (nếu cần thiết) để tăng kích thước trở lại. Như vậy, cung tiền vào Hoa Kỳ sẽ tiếp tục tăng với tốc độ rất cao sau mùa thu năm nay, ngay cả khi Fed quyết định giảm QE. Đồng đô la Mỹ đã tăng giá 550 điểm trong 2.5 tháng qua. Sau một giai đoạn giảm dần dài như vậy, thì một giai đoạn tăng dần là cần thiết. Bears đã thể hiện sự yếu kém cùng cực của họ trong một thời gian dài và đang đẩy cặp tiền này đi xuống rất khó khăn. Các yếu tố kỹ thuật vẫn đứng về phía đồng tiền châu Âu. Do đó, chúng tôi vẫn kỳ vọng sự kết thúc của xu hướng giảm hiện tại và bắt đầu hình thành xu hướng mới, trong đó xu hướng tăng sẽ tiếp tục với mục tiêu tối thiểu là gần mức 22. Chúng tôi tin rằng hoàn toàn không có gì thay đổi trên toàn cầu đối với cặp tiền này. Yếu tố toàn cầu cơ bản cũng chỉ ra việc bơm hàng trăm tỷ đô la vào nền kinh tế Mỹ. Yếu tố kỹ thuật toàn cầu cho thấy sự tiếp tục của xu hướng tăng trong dài hạn.

Sự biến động của cặp tiền euro / đô la tính đến ngày 13 tháng 8 là 45 điểm và được gọi đặc trưng là "thấp". Do đó, chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ di chuyển trong ngày hôm nay giữa các mức 1.1692 và 1.1782. Sự đảo chiều của chỉ báo Heiken Ashi giảm xuống báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng đi xuống.

Mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.1719

S2 - 1.1658

S3 - 1.1597

Mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.1780

R2 - 1.1841

R3 - 1.1902

Khuyến nghị giao dịch:

Tỷ giá EUR / USD đã bắt đầu một chu kỳ điều chỉnh vẫn chưa được hoàn thành. Do đó, hôm nay chúng ta nên xem xét các vị thế bán mới với mục tiêu là 1.1692 và 1.1658 trong trường hợp chỉ báo Heiken Ashi đảo chiều giảm. Việc mua cặp tiền sẽ có thể xảy ra nếu cặp tiền này được cố định trên đường trung bình động với mục tiêu là mức 1.1841 trước khi chỉ báo Heiken Ashi giảm xuống.