empty
03.02.2022 09:25 AM
Is the US dollar ready to dominate the market?

This image is no longer relevant

The US dollar wants to show who is the leader by regaining its former dominant position. Its attempts to strengthen are quite successful, but the euro does not give up and tries to push the leading currency on the side.

Many analysts believe that the US dollar's further growth will require a boost from the Fed, particularly its actions aimed at normalizing the monetary policy and containing inflation. According to preliminary calculations, the "dominance" of the USD will last within 3-6 months. Reuters believes that a fundamental change in market expectations regarding the Fed's rate hike is needed to give the US currency a rapid increase.

Some experts admit that tightening the Fed's monetary policy will slightly change the situation. However, they also believe that the regulator was late in tightening the monetary policy and a series of rate hikes will not give the desired result. Experts are wondering whether the Fed will stop the unwinding of the inflationary spiral, and come to the conclusion that it is extremely difficult to do this. The regulator will have to maintain stable market expectations without provoking a recession. The Fed is being indecisive, which can collapse at any moment and pull the US dollar with it.

The US dollar's relative strengthening was facilitated by a decline in risk appetite in world markets. In this situation, the EUR/USD pair rose to the psychologically important level of 1.1300 but later slowed down this movement. On Thursday morning, the pair rose again to a round level. In the short-term planning range, experts expect the EUR/USD pair to break through the level of 1.1340, that is, the upper limit of the wide range of 1.1200-1.1350.

This image is no longer relevant

Analysts said that traders should foresee the possibility of a strong decline in the USD and develop a strategy for this case. According to current calculations, as long as the EUR/USD pair is below the level of 1.1500, the US currency remains valid. According to experts, the pair will reach this level by the end of February. But if this scenario is implemented right away, the EUR/USD pair will rise to 1.1500 by the end of this week. Such a development of events will 100% correct the fall of the pair recorded in the second half of January. In view of this, the EUR/USD pair will stabilize in the range of 1.1350–1.1500 in the coming weeks.

Like the American one, the euro is trying to gain dominance before the ECB meeting. The euro rose for the third day in a row on Wednesday, breaking a 20-month low. The reason for this is the off-scale inflation in the eurozone, the strengthening of which contributes to the expectation of an early rise in rates from the ECB. At the end of January 2022, the EU's consumer prices soared by 5.1% year-on-year. According to the calculations of Eurostat, this is a record figure in history, which is more than twice the target 2%. It can be recalled that in December 2021, the inflation rate in the eurozone was also extremely high (5%). In January, the cost of energy in the EU surged by an impressive 28.6% from 25.9% in December. Industrial goods also rose by 2.3%.

By the end of this week, the euro strengthened by 0.45% against the US dollar, reaching a nine-day high. The reason is the high probability of a faster tightening of the monetary policy by the European regulator following the meeting today. According to market participants, consistent high inflation will force the ECB to raise interest rates several times. Experts expect at least two rate hikes in 2022.

According to currency strategists at Scotiabank, if the ECB stays true to its principles and does not raise rates during the year, this will slow down the euro. Currently, the US and European currencies are in standby mode. The EUR/USD pair is actively looking for a way out and along the way, they are strengthening their positions, using the current gains as a reason to further rise.

Larisa Kolesnikova,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
l Kolesnikova
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Gã khổng lồ dược phẩm gặp áp lực: Eli Lilly mất vị thế do tin tức không khả quan

Cổ phiếu của Eli Lilly giảm sau dữ liệu giai đoạn cuối về thuốc giảm cân dạng uống Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần

Thomas Frank 07:55 2025-08-08 UTC+2

Các hãng công nghệ dẫn đầu hồi phục: Apple cam kết 100 tỷ đô la, S&P 500 lập kỷ lục

Một phát ngôn viên của Nhà Trắng cho biết Apple dự kiến sẽ công bố khoản đầu tư trị giá 100 tỷ USD. Các báo cáo thu nhập của S&P

10:25 2025-08-07 UTC+2

Apple giành 100 tỷ USD và kỷ lục S&P 500 khi Phố Wall ăn mừng chiến thắng công nghệ

Apple sẽ công bố khoản đầu tư trị giá 100 tỷ USD, theo phát ngôn viên Nhà Trắng Báo cáo thu nhập của S&P 500 tiếp tục vượt kỳ vọng

Thomas Frank 07:12 2025-08-07 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 6 Tháng 8

Thị trường chứng khoán Mỹ đã đóng cửa ở mức giảm do lo ngại của các nhà đầu tư về tác động của các mức thuế thương

Ekaterina Kiseleva 12:20 2025-08-06 UTC+2

Nền kinh tế Mỹ chậm lại — thuế quan ảnh hưởng đến các tập đoàn khổng lồ

Caterpillar đưa ra cảnh báo về tác động của thuế quan. Chỉ số PMI phi sản xuất ISM tháng 7 giảm xuống 50.1. Các chỉ số: Dow Jones giảm 0.1%

12:05 2025-08-06 UTC+2

Nền kinh tế Mỹ chững lại khi thuế quan ảnh hưởng đến các tập đoàn lớn

Caterpillar Cảnh báo về Tác động của Thuế quan Chỉ số Nhà Quản lý Mua hàng phi Sản xuất của ISM tháng Bảy giảm xuống còn 50.1

Thomas Frank 08:45 2025-08-06 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 5 Tháng 8

Cổ phiếu Tesla tăng 2,2% sau khi công bố gói tùy chọn cổ phiếu dành cho Elon Musk với tổng số 96 triệu cổ phiếu, ước tính trị giá khoảng

Ekaterina Kiseleva 12:38 2025-08-05 UTC+2

Hàng triệu cho Musk — hàng tỷ cho các nhà đầu tư Tesla

Cổ phiếu Tesla đang tăng sau khi 96 triệu cổ phiếu được trao tặng cho CEO Elon Musk. Spotify đã tăng giá gói thuê bao premium, khiến cổ phiếu

08:53 2025-08-05 UTC+2

Hàng triệu cho Musk, hàng tỷ cho nhà đầu tư Tesla

Cổ phiếu Tesla tăng sau khi CEO Musk nhận được phần thưởng 96 triệu cổ phiếu. Spotify tăng giá dịch vụ đăng ký cao cấp, cổ phiếu tăng

Thomas Frank 07:58 2025-08-05 UTC+2

Bản Tin Tổng Hợp Thị Trường Mỹ Ngày 4 Tháng 8

Một sự phân kỳ đã được xác định trên biểu đồ hàng tháng của S&P 500, và dự kiến sẽ có sự điều chỉnh 50% về các mức 4,325, 3,810

Ekaterina Kiseleva 12:56 2025-08-04 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.