empty
15.03.2022 08:36 PM
Bitcoin: Biden's Decree to Regulate Cryptocurrency is a Double-Edged Sword

Last week, when it became known that U.S. President Joe Biden signed an executive order to study cryptocurrency by government departments, bitcoin rose.

However, despite seemingly positive developments for the industry, growth was lost the very next day. And now, several trading series in a row, the main cryptocurrency is consolidating in the area of $38,000 per coin, showing no enthusiasm for future regulation.

What is the matter and what is wrong with the mass recognition of the industry? We will deal with this below.

Cryptocurrency is not as simple as it seems

When Joe Biden ordered the authorities last Wednesday to look into the role of cryptocurrencies in future finance, Bitcoin jumped 9% and Ethereum jumped 8%.

Jack McDonald, CEO of Standard Custody, a digital asset custody solutions firm for institutional investors, explained the reaction by saying that the real importance of this executive order is that the President of the United States is talking about cryptocurrencies at all.

But the cryptocurrency remains complex, and so does its reaction. Analysts note that digital assets may still feel pressure from the effects of the Chinese ban and the risks of losing their own identity.

Regulation of the crypto industry is a double-edged sword

On the one hand, the prospect of recognition of cryptocurrencies at the highest level is a plus for this market. Some industry observers see this as a bullish sign for bitcoin. They note that the president's announcement could herald the imposition of regulations on cryptocurrencies in the U.S., which will attract much more institutional money from pension funds and insurance companies.

For example, Edmund Kulakowski, senior financial crime consultant at London-based software company Fenergo, believes that Biden's order could spell the end of the "wild west" era for cryptocurrency as we know it.

But there is another side to this medal. And it will be possible to fully understand it only with time.

Others in the industry say that quantitative hedge funds using arbitrage and quantity strategies tend to excel in more volatile and unstructured markets. They have already adapted to the current "wild" market.

And with it not yet clear how and when this market will mature, there is still time and opportunity for hedge funds to leverage ultra-low latency networks to capitalize on the volatile and highly liquid crypto markets.

Pitfalls of Biden's Executive Order

Right now, crypto market participants have little confidence in America's regulatory intentions. Biden gave federal agencies six months to develop recommendations on how best to proceed.

It is not clear now which of the regulators will be responsible for this industry. In addition, the question arises as to whether cryptocurrency should be considered as a security or as a commodity.

Potential regulators now include the Securities and Exchange Commission (SEC), which regulates stocks and tokens that are considered securities, and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC), which oversees commodity and derivatives markets.

Global market impact

Nevertheless, experts believe that the actions of the United States will undoubtedly have a serious impact on the global crypto industry.

America remains the epicenter of the traditional financial system and could become the same epicenter for cryptocurrencies. According to PwC, 43% of the world's crypto hedge fund managers are currently based in the U.S. The country has also become a hub for bitcoin mining after China banned it last year.

And although it is still not completely clear how the new decree may affect the market, its prospects can be described in the words of experts from Standard Custody. They called Biden's order a "symbolic document."

"He did not come out and say it's fraud or bad actors doing bad things," he added. "Quite the contrary, there is an admission that digital assets have a place in the future, that this industry requires a thoughtful approach to regulation."

This image is no longer relevant

Ekaterina Kiseleva,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Ekaterina Kiseleva
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 16 tháng 7

Hôm qua, Bitcoin đã có sự điều chỉnh nhẹ nhưng nhìn chung vẫn giữ được trên mốc $117,000, cho thấy rõ rằng triển vọng tăng

Miroslaw Bawulski 09:51 2025-07-16 UTC+2

Bitcoin trong trạng thái lấp lửng

Người mua Bitcoin dường như có chút bối rối, vì FOMO hiện đang chi phối thị trường có thể phản tác dụng đối với những người đang cố gắng "lên

Jakub Novak 15:34 2025-07-15 UTC+2

Tuần lễ tiền điện tử

Trong khi Bitcoin và Ethereum đang trải qua sự điều chỉnh và làm điều đó một cách khá hiệu quả, các nhà lập pháp và những người ủng hộ tiền

Jakub Novak 11:19 2025-07-15 UTC+2

Khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 15 tháng 7

Bitcoin đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 123,000 đô la và hiện đang giao dịch ở mức 117,000 đô la, điều này chỉ làm tăng thêm

Miroslaw Bawulski 09:31 2025-07-15 UTC+2

Giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin vượt qua Amazon

Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục mới gần $122,000, vượt qua Amazon về vốn hóa thị trường. Sự kiện này chắc chắn là một cột mốc quan trọng trong

Jakub Novak 10:52 2025-07-14 UTC+2

Khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 14 tháng 7

Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục mới trên $122,000, tiếp tục chuỗi tăng trưởng của mình. Ethereum cũng đã tăng mạnh và đang được giao dịch trên $3,000, nhưng

Miroslaw Bawulski 09:53 2025-07-14 UTC+2

Dự báo Bitcoin cho ngày 14 tháng 7, 2025

Bitcoin Bitcoin đang thể hiện sự táo bạo cực độ giữa bối cảnh tâm lý thị trường chung là tránh rủi ro. Tuy nhiên, nếu tâm lý này tiếp

Laurie Bailey 05:31 2025-07-14 UTC+2

Litecoin đang cố gắng kiểm tra mức kháng cự gần nhất của nó vào thứ Sáu, ngày 11 tháng 7 năm 2025.

Litecoin, Thứ Sáu, ngày 11 tháng 7 năm 2025. Litecoin đã phá vỡ và đóng cửa vượt qua mức trục của mình. Mặc dù có khả năng điều chỉnh, nhưng

Arief Makmur 08:00 2025-07-11 UTC+2

Lời khuyên giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 10 tháng 7 (phiên Bắc Mỹ)

Bitcoin và Ethereum đã giao dịch cao hơn ngày hôm nay trong phiên châu Âu, điều này cho thấy rằng các giao dịch mua ngày hôm qua không phải

Miroslaw Bawulski 16:25 2025-07-10 UTC+2

Thị trường tiền điện tử cho thấy sự biến động cực kỳ thấp

Độ biến động của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử, trong khi bản thân Bitcoin đang giao dịch trong phạm vi 2%

Jakub Novak 13:46 2025-07-09 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.