empty
19.10.2022 11:34 PM
INRUSD: Rupee falls to new lows (pair liquidity under threat)

The Indian rupee showed a new level of decline against the US dollar on Wednesday, as the rise in US Treasury yields caused the US currency to strengthen.

INRUSD: Rupee falls to new lows (pair liquidity under threat)

This image is no longer relevant

The pair fell to a record low of 82.7750 against the dollar compared to 82.36 in the previous session.

Traders actively trading the rupee note that as soon as the Reserve Bank of India (RBI) moved away from the level of 82.40, which it defended, an absolute panic buying of the dollar began. Now they are more pessimistic and believe that if the RBI does not intervene again, no level will be untouchable.

It should be noted that the strong demand for dollars from two public sector companies contributed to the rupee's fall to a record low. A bad agenda threatening crop failures is not conducive to faith in the rupee.

Now experts are confident that the RBI will have to resume buying bonds on the open market in order to manage the liquidity of the banking system, which is likely to slide into deficit over the next two months anyway.

This week, the liquidity deficit of the Indian banking system has already amounted to 100 billion Indian rupees (1.21 billion US dollars), while an increase in the outflow of funds associated with tax payments is likely.

We should also expect a seasonal increase in currency leakage over the next few months, usual for the end of the year, which will lead to the withdrawal of about 0.5 trillion rupees (6.07 billion US dollars) per month from circulation within the segment. The liquidity of the rupee risks turning into a deficit over the next few months, even if the depletion of foreign exchange reserves stops, which is unlikely.

Thus, the RBI's foreign exchange reserves have already decreased by about 16% this year, to $532.9 billion as of October 7, due to changes in valuation and central bank interventions aimed at curbing the rapid fall of the rupee.

According to market analysts, the RBI will need to decide how to maintain money market rates at the level of directive rates. Of course, buying bonds on the open market will help to achieve temporary relief by injecting liquidity and preventing a larger sell-off in the bond markets. But the long-term perspective is still questionable.

Like most central banks in the world, the RBI conducted open market operations during the COVID-19 pandemic and stopped them in October last year.

The decision on an appropriate liquidity surplus or deficit in the system will actually depend on several factors, including the position of monetary policy, the need to support further credit growth, the skewed liquidity of the banking system and the stability of the currency.

Other tools available to the central bank, such as lowering the banks' cash reserve ratio and using currency swaps, may put further pressure on the rupee. It is already obvious that the rupee is in a difficult position. This is a clear signal for traders on this pair, but also on other emerging markets.

Egor Danilov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Egor Danilov
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Luôn luôn không có thuế quan cho Mỹ và nhiều Bitcoin cho tổng thống. Lịch dành cho nhà giao dịch vào ngày 24-25 tháng Bảy

Với phong cách đặc trưng của mình, Donald Trump đã trình bày thỏa thuận mà ông gọi là "thỏa thuận thương mại vĩ đại nhất trong lịch sử," khẳng định

Svetlana Radchenko 12:09 2025-07-24 UTC+2

Bitcoin có thể giảm giá. Các nhà giao dịch BTC có thể đối mặt với bẫy giá

Thị trường tiền điện tử hiện đang trải qua sự biến động, nhưng nhiều nhà phân tích dự đoán rằng một cơn bão đang mạnh dần lên. Họ đang cảnh

Larisa Kolesnikova 12:05 2025-07-24 UTC+2

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 24 Tháng 7

Nền kinh tế Mỹ tiếp tục thể hiện sự kiên cường, thúc đẩy sự lạc quan quanh lợi nhuận của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư hy vọng đạt được

Ekaterina Kiseleva 11:52 2025-07-24 UTC+2

Chuyển dịch xu hướng thị trường: Thermo Fisher tăng vọt, Texas Instruments tụt dốc

Thuế quan đối với ô tô Nhật Bản đã được giảm từ 27,5% xuống còn 15%. Cổ phiếu của Thermo Fisher tăng vọt. Cổ phiếu của Texas Instruments giảm mạnh

11:09 2025-07-24 UTC+2

Tại sao cổ phiếu Thermo Fisher tăng mạnh, còn Texas Instruments đang giảm: Phân tích xu hướng thị trường mới

Thuế xe hơi Nhật Bản giảm 27,5% xuống còn 15% Cổ phiếu Thermo Fisher tăng vọt, vượt kỳ vọng của Phố Wall Cổ phiếu Texas Instruments

Thomas Frank 10:35 2025-07-24 UTC+2

Thông Tin Nhanh Về Thị Trường Mỹ Ngày 23 Tháng 7

S&P 500 vẫn trong tình trạng không chắc chắn mặc dù đã có những động thái tích cực như các thỏa thuận thương mại mới với Nhật

Ekaterina Kiseleva 13:03 2025-07-23 UTC+2

Cú sốc mới từ Wall Street: GM lỗ 1 tỷ đô la, RTX làm nhà đầu tư choáng váng

Thuế nhập khẩu đã khiến lợi nhuận của GM giảm 1 tỷ đô la, cổ phiếu sụt giảm. RTX giảm mạnh sau khi cắt giảm dự báo lợi nhuận

11:54 2025-07-23 UTC+2

Báo cáo tác động đến các tập đoàn lớn: GM mất 1 tỷ USD, RTX gây sốc cho các nhà đầu tư

Thuế quan cắt giảm lợi nhuận GM xuống 1 tỷ USD, cổ phiếu giảm mạnh RTX giảm sau khi dự báo lợi nhuận 2025 bị cắt giảm S&P 500 +0.06%

Thomas Frank 09:22 2025-07-23 UTC+2

Tin tức Thị trường Hoa Kỳ ngày 22 tháng 7

Thị trường kết thúc với sự pha trộn vào ngày thứ Hai: S&P 500 nhích lên 0,14%, Nasdaq 100 tiến lên nhờ tâm lý lạc quan trước

Ekaterina Kiseleva 12:07 2025-07-22 UTC+2

Wall Street lập kỷ lục mới: S&P 500 và Nasdaq tăng vọt nhờ Alphabet

Kỷ lục của Wall Street: Các đại gia công nghệ thúc đẩy thị trường tăng cao Các chỉ số chứng khoán Mỹ S&P 500 và Nasdaq đã đóng

11:23 2025-07-22 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.