Các chỉ số tăng do kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận mức tăng vững chắc vào thứ Ba, đóng cửa ở mức cao nhất trong gần hai tuần. Mức tăng này được thúc đẩy bởi dữ liệu cho thấy PPI tăng chậm hơn, củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể cắt giảm lãi suất sớm nhất vào tháng 9.

Sự tăng trưởng chậm của chỉ số giá sản xuất: Ý nghĩa đối với kinh tế

Theo dữ liệu mới, giá sản xuất của Mỹ tăng ít hơn dự kiến trong tháng 7. Điều này do chi phí dịch vụ giảm, đã bù đắp cho việc giá hàng hoá tăng. Trên cơ sở hàng năm, chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng 2,2%, thấp hơn mức tăng 2,7% của tháng 6. Điều này cho thấy áp lực lạm phát tiếp tục giảm dần, ủng hộ sự lạc quan của thị trường về khả năng nới lỏng tiền tệ.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất thúc đẩy đợt tăng giá thị trường

Wall Street phản ứng tích cực với dữ liệu, đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất sớm. Theo Paul Ashworth, nhà kinh tế trưởng khu vực Bắc Mỹ tại Capital Economics, mặc dù mức tăng khiêm tốn 0,1% hàng tháng của PPI và mức PPI lõi không thay đổi có thể không nhiều, nhưng vẫn phù hợp với mục tiêu lạm phát dưới 2% hàng năm của Fed.

Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu mới

Sự chú ý của các thành viên thị trường hiện tại tập trung vào dữ liệu giá tiêu dùng cho tháng 7, sẽ được công bố vào thứ Tư và dữ liệu doanh số bán lẻ, dự kiến vào thứ Năm. Những báo cáo này sẽ giúp nhà đầu tư hình thành kỳ vọng rõ ràng hơn về các hành động tiếp theo của Fed.

Michael James, giám đốc điều hành giao dịch cổ phiếu tại Wedbush Securities, nhận xét rằng dữ liệu PPI ổn định xác nhận hiệu quả của các nỗ lực của Fed trong việc kiểm soát lạm phát. Ông cũng nhấn mạnh rằng khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai gần đang trở nên ngày càng hiện thực.

Do đó, thị trường lạc quan về triển vọng nới lỏng tiền tệ, góp phần vào sự tăng trưởng của các chỉ số hôm nay.

Dữ liệu lạm phát quan trọng

Trước khi công bố chỉ số giá tiêu dùng, các thành viên thị trường đang trong tình trạng lo lắng. Các nhà kinh tế và nhà đầu tư đồng ý rằng bất kỳ sự chênh lệch nào trong các chỉ số lạm phát có thể ảnh hưởng đáng kể đến động thái giao dịch. "Bất kỳ thông tin nào chúng tôi nhận được vào sáng mai sẽ có tác động đáng kể đến thị trường vì hiện tại, mọi người đều rất căng thẳng," các nhà phân tích nhận định.

Cơ hội cắt giảm: Khả năng tăng lên

Khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã tăng lên 55%, theo dữ liệu FedWatch mới nhất từ CME. Đây là một sự tăng đáng kể từ dưới 50% trước báo cáo mới nhất. Các nhà giao dịch ngày càng tin tưởng rằng Fed sẽ thực hiện bước đi như vậy, dựa trên điều kiện kinh tế hiện tại và nhu cầu nới lỏng tiền tệ.

Sự biến động thị trường: Sự không chắc chắn tiếp tục

Sự không chắc chắn bao trùm giao dịch vào thứ Hai. S&P 500 (.SPX) hầu như không thay đổi, cho thấy phản ứng yếu ớt với tin tức kinh tế mới nhất, trong khi Nasdaq (.IXIC) ghi nhận mức tăng nhỏ. Điều này xảy ra sau một tuần báo cáo kinh tế hỗn hợp và một đợt tăng lãi suất bất ngờ từ Ngân hàng Nhật Bản.

S&P 500 (.SPX) đóng cửa ngày với mức tăng 90,04 điểm, tương đương 1,68%, lên 5.434,43. Chỉ số Nasdaq Composite (.IXIC) tăng 407,00 điểm, tương đương 2,43%, lên 17.187,61. Chỉ số Dow Jones Industrial Average (.DJI) cũng tăng 408,63 điểm, tương đương 1,04%, lên 39.765,64.

Sự thắng thế và thất bại của các ngành

Trong số các ngành, công nghệ thông tin (.SPLRCT) và tiêu dùng không thiết yếu (.SPLRCD) là những ngành tăng nhiều nhất. Những ngành này tiếp tục thu hút nhà đầu tư với nhu cầu mạnh mẽ và triển vọng tích cực.

Trong khi đó, cổ phiếu năng lượng (.SPNY) chịu áp lực. Sự sụt giảm giá dầu, do OPEC quyết định điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng nhu cầu năm 2024, bị cộng hưởng thêm bởi lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung do xung đột đang diễn ra ở Trung Đông. Điều này dẫn đến sự giảm giá của cổ phiếu năng lượng mặc dù có sự lạc quan chung trên thị trường.

Vì vậy, thị trường đang hồi hộp chờ đợi dữ liệu lạm phát ngày mai, điều này có thể quyết định những hành động tiếp theo của Cục Dự Trữ Liên Bang và các chỉ số chứng khoán.

Russell 2000 tăng trưởng

Chỉ số Russell 2000, đo lường hiệu suất của các công ty nhỏ, đã tăng mạnh 1.6%. Kết quả này cho thấy tâm lý tích cực của các nhà đầu tư vào doanh nghiệp nhỏ bất chấp sự biến động chung của thị trường.

Starbucks tăng mạnh lịch sử

Cổ phiếu của Starbucks đã tăng kỷ lục 24.5%, ghi nhận mức tăng trong một ngày lớn nhất từ trước đến nay của công ty. Sự tăng trưởng này đến sau khi Brian Niccol, trước đây của Chipotle Mexican Grill, được chỉ định làm chủ tịch và CEO của Starbucks. Các nhà đầu tư đón nhận tin tức này một cách hào hứng, coi đó là cơ hội để tiếp tục phát triển và củng cố vị thế thị trường của công ty.

Cổ phiếu Chipotle giảm

Ngược lại, cổ phiếu của Chipotle giảm 7.5% sau khi có thông báo về việc bổ nhiệm Niccol. Sự giảm này có thể phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về tương lai của công ty mà không có Niccol, người đã đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của nó.

Home Depot: Kết quả hỗn hợp

Cổ phiếu của Home Depot cũng tăng 1.2% mặc dù công ty thông báo giảm lợi nhuận cả năm và kỳ vọng doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng sẽ giảm. Công ty đã có thể phục hồi lại các khoản lỗ ban đầu, cho thấy sự tin tưởng của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của công ty.

BuzzFeed: Thu hẹp tổn thất tăng cổ phiếu

BuzzFeed đã ghi nhận mức tăng đáng kinh ngạc 25.9% sau khi công ty báo cáo rằng tổn thất ròng quý hai đã thu hẹp còn 6.6 triệu USD so với 22.5 triệu USD cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này đã khuyến khích các nhà đầu tư, dẫn đến một cú nhảy mạnh của cổ phiếu.

Sự thống trị trao đổi: Người tăng dẫn đầu

Trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán New York, số lượng cổ phiếu tăng đã vượt trội so với số lượng cổ phiếu giảm với tỉ lệ 4.36-1. Trên Nasdaq, tỉ lệ này là 2.59-1, cho thấy sự lạc quan đang chiếm ưu thế trong số các nhà đầu tư thị trường.

Các đỉnh và đáy mới

S&P 500 đã ghi nhận 17 mức đỉnh mới trong 52 tuần và ba mức đáy mới, trong khi Nasdaq Composite ghi nhận 55 mức đỉnh mới và 128 mức đáy mới. Các dữ liệu này làm nổi bật sự biến động đa dạng của thị trường, với một số cổ phiếu đạt đỉnh và một số khác gặp khó khăn.

Chứng khoán toàn cầu tăng, lợi suất trái phiếu giảm

Chỉ số chứng khoán thế giới MSCI tăng 1.5%, cho thấy các thị trường toàn cầu đang mạnh lên. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm dựa trên kỳ vọng về các biện pháp nới lỏng tiền tệ. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3.8484% và lợi suất trái phiếu hai năm giảm xuống 3.9398%, phản ánh kỳ vọng gia tăng về cắt giảm lãi suất.

Sự tăng trưởng rộng rãi của cổ phiếu và sự giảm lợi suất trái phiếu nhấn mạnh sự tự tin của nhà đầu tư vào biện pháp nới lỏng tiền tệ tiếp theo và một môi trường kinh tế ổn định.

STOXX 600 và Nikkei tăng trở lại

Chỉ số STOXX 600 châu Âu tăng 0.5% và chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng hơn 3% sau kỳ nghỉ, mang lại sự thở phào dễ chịu sau sự biến động của tuần trước. Biến động gần đây trên thị trường bắt đầu với một đợt bán tháo mạnh, do đồng yên mạnh hơn và lo ngại gia tăng về khả năng suy thoái tại Mỹ.

Yên mạnh lên: Vòng mới đối với đồng đô la

Đồng yên tiếp tục mạnh lên, đạt mức 146.77 yên trên một đô la, đánh dấu sự hồi phục đáng kể từ mức cao bảy tháng 141.675 đạt được vào đầu tuần trước. So sánh với việc đồng yên ở mức thấp nhất trong 38 năm là 161.96 yên trên một đô la vào đầu tháng 7, nhấn mạnh quy mô của các động thái gần đây trên thị trường tiền tệ.

Thách thức Carry Trade: Chính sách Nhật Bản khó lường

Việc Ngân Hàng Nhật Bản tăng lãi suất tháng trước, sau một loạt các biện pháp can thiệp vào thị trường ngoại hối, đã buộc nhiều nhà đầu tư phải xem xét lại chiến lược của họ. Các giao dịch carry trade phổ biến, sử dụng đồng yên như một loại tiền lãi suất thấp để tài trợ cho các khoản đầu tư có lợi suất cao hơn, đã bị ảnh hưởng đáng kể. Điều này dẫn đến những điều chỉnh thị trường đáng kể khi các nhà đầu tư bắt đầu thoái vốn khỏi các vị thế đồng yên hàng loạt.

Thoái vốn mạnh mẽ: Nhà đầu tư rút lui nhanh chóng

Tính đến ngày 6 tháng 8, các quỹ đầu tư có đòn bẩy, bao gồm quỹ đầu tư mạo hiểm và các nhà quản lý tài sản, đã giảm bớt vị thế đồng yen với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 3 năm 2011. Việc giải toả nhanh này phản ánh sự lo ngại của các thành viên thị trường và những nỗ lực giảm thiểu rủi ro trong một môi trường đầy biến động.

Hướng tới tương lai: Đồng Yen sẽ tiếp tục trong tầm ngắm

Carsten Junius, kinh tế trưởng tại Bank J. Safra Sarasin, đã lưu ý rằng tỷ giá đô la-yen hiện tại phản ánh tốt hơn sự khác biệt về lợi suất giữa hai đồng tiền. Tuy nhiên, ông tin rằng việc tiếp tục giải toả các giao dịch carry trade do đồng yen tài trợ có thể làm mạnh thêm đồng tiền Nhật Bản vào cuối năm. Đồng thời, ông không mong đợi tỷ giá USD/JPY giảm mạnh dưới mức 140.

Do đó, với thị trường đang hồi phục và tỷ giá hối đoái tiếp tục điều chỉnh, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến đồng yen và các quyết định của Ngân hàng Nhật Bản, những yếu tố có thể tiếp tục ảnh hưởng đến các thị trường tài chính toàn cầu.

Fed tại ngã tư đường: Những quyết định sắp tới

Tuần này, các nhà đầu tư đang chờ đợi công bố dữ liệu kinh tế quan trọng có thể ảnh hưởng đến các bước tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Hiện nay, các dự báo được chia rẽ: một số dự đoán Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi những người khác kỳ vọng một đợt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn, lên đến 50 điểm cơ bản, vào cuộc họp tháng 9.

Nhà giao dịch đặt cược: Giảm lãi suất 100 điểm cơ bản?

Giữa những đồn đoán về những gì Fed có thể làm, các nhà giao dịch đang định giá khả năng giảm lãi suất lên tới 100 điểm cơ bản trong vòng một năm. Kịch bản này đã thu hút sự chú ý sau khi dữ liệu lương bổng yếu kém tuần trước khiến thị trường giảm, mặc dù dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ Mỹ đã làm giảm lo ngại về một sự chậm lại.

Lạm phát trong tầm ngắm: Đô la Mỹ có thể yếu đi

Christina Clifton, nhà kinh tế cao cấp tại Commonwealth Bank of Australia, cho biết bất kỳ dấu hiệu nào về áp lực lạm phát giảm bớt đều có thể đẩy các thị trường tài chính vào sự mong đợi việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ từ Fed. Điều này có thể làm đồng đô la chịu áp lực khi các nhà đầu tư tìm đến khả năng nới lỏng tiền tệ.

Dữ liệu sắp tới: Lạm phát và doanh số bán lẻ

Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 sẽ được công bố vào thứ Tư, với dự báo lạm phát hàng tháng tăng lên 0,2%. Dữ liệu này sẽ là chìa khóa để đánh giá tình trạng hiện tại của nền kinh tế. Dữ liệu doanh số bán lẻ sẽ được công bố vào thứ Năm, cũng có thể có ảnh hưởng đáng kể đến các kỳ vọng của thị trường.

Sự ổn định của trái phiếu và sự biến động của tiền tệ

Lợi suất trái phiếu khu vực đồng Euro vẫn không thay đổi nhiều khi dữ liệu tiếp tục trì trệ. Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm, tiêu chuẩn của khu vực, đã giảm xuống 2,188%, thấp hơn so với mức thấp 2,074% tuần trước.

Chỉ số đô la, theo dõi đồng đô la Mỹ so với sáu đồng tiền chính, đã giảm 0,49% xuống còn 102,58. Trong khi đó, đồng euro tăng 0,6% lên mức $1,09968 và bảng Anh tăng 0,8% lên mức $1,28670.

Những biến động này trên thị trường tiền tệ phản ánh tâm lý hiện tại của các thành viên thị trường, những người đang theo dõi chặt chẽ các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang để dự đoán hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ Mỹ.

Giá dầu giảm sau khi tăng đột ngột

Giá dầu Brent giảm 1,9% xuống còn $80,78 mỗi thùng, trong khi giá dầu WTI giảm 2% xuống còn $78,46 mỗi thùng.

Thị trường điều chỉnh sau khởi đầu tuần đầy biến động

Nhớ lại rằng dầu Brent đã đạt mức tăng ấn tượng vào thứ Hai, tăng hơn 3%, trong khi giá dầu WTI tăng hơn 4%. Tuy nhiên, mặc dù có sự tăng này, thị trường đã quay trở lại giảm, cho thấy sự biến động liên tục trên thị trường hàng hóa.

Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá

Những biến động giá dầu hiện tại liên quan đến nhiều yếu tố, bao gồm những kỳ vọng về cung và cầu toàn cầu, cũng như các rủi ro địa chính trị và dữ liệu kinh tế. Những thay đổi động này tiếp tục gây ra những biến động mạnh trên thị trường, buộc các thành viên phải luôn sẵn sàng đối phó với những thay đổi bất ngờ.