Làn sóng chốt lời: Chỉ số Wall Street giảm điểm vào cuối ngày

Các chỉ số chứng khoán chủ chốt của Mỹ đã đóng cửa thấp hơn vào thứ Ba khi các nhà đầu tư tìm cách chốt lời sau đợt tăng gần đây bắt đầu giữa cuộc bầu cử tổng thống. Thị trường đang nóng lòng chờ đợi dữ liệu lạm phát mới của Mỹ trong tuần này, có thể ảnh hưởng lớn đến biến động giá trong tương lai.

Kỷ lục sau bầu cử: Nhà đầu tư đánh giá tiềm năng

Các chỉ số chứng khoán đã tăng mạnh kể từ cuộc bầu cử ngày 5 tháng 11, được thúc đẩy bởi những lời hứa của tân Tổng thống Donald Trump về cắt giảm thuế và nới lỏng các quy định kinh doanh. Những người tham gia thị trường đã mua vào cổ phiếu với hy vọng rằng những biện pháp này sẽ hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và hồi sinh khu vực doanh nghiệp.

Lo ngại về lạm phát làm giảm nhiệt tình

Tuy nhiên, sự lạc quan trên thị trường đã giảm sút vào thứ Ba khi nhà đầu tư lo lắng rằng các chính sách do chính quyền Trump đề xuất có thể khiến lạm phát tăng. Trong bối cảnh lo ngại này, các thị trường châu Âu cũng suy giảm, mất 2%, sau các tuyên bố từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu cảnh báo rằng thuế quan cao hơn từ Hoa Kỳ có thể gây tổn hại cho nền kinh tế toàn cầu.

Tesla và những công ty khác mất điểm sau khi tăng mạnh

Một số công ty mà các nhà đầu tư trước đây đã mua vào với kỳ vọng sẽ tăng dưới thời chính quyền mới đã rút lui sau khi đạt đỉnh. Cổ phiếu của Tesla (TSLA.O) giảm 6% vào thứ Ba, mặc dù đã tăng 40% ấn tượng kể từ cuộc bầu cử.

Tăng trưởng kinh tế là một tín hiệu tích cực, nhưng trái phiếu chịu áp lực

Karen Karniol-Tambour, đồng giám đốc đầu tư tại Bridgewater Associates, nhấn mạnh tại hội nghị Yahoo Finance Invest rằng bất chấp rủi ro, cổ phiếu Mỹ vẫn là tài sản hấp dẫn trong bối cảnh dự kiến tăng trưởng kinh tế bền vững ở Mỹ. Bà lưu ý rằng động lực này đang hỗ trợ thị trường chứng khoán, mặc dù lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã đạt mức cao nhất trong bốn tháng, tăng giữa lúc kỳ vọng xem xét lại chính sách kinh tế.

Russell 2000 - từ đỉnh đến đáy

Chỉ số Russell 2000 của các công ty nhỏ (.RUT) giảm 1,8%, mặc dù vào thứ Hai nó đã kết thúc phiên giao dịch ở mức cao nhất trong ba năm qua. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng đã tạo áp lực lên cổ phiếu khi các nhà đầu tư trái phiếu bắt đầu tính đến các chính sách tương lai của chính quyền Trump.

Trái phiếu như một tín hiệu lo ngại cho cổ phiếu

Jack Ablin, giám đốc đầu tư tại Cresset Capital, mô tả tình hình hiện tại là sự cân bằng khó khăn, với việc lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng tạo ra lực cản cho đà tăng của cổ phiếu. "Một mặt, nhà đầu tư phấn khởi về gói kích thích kinh tế, nhưng mặt khác, thị trường trái phiếu đang phát tín hiệu không hài lòng," ông giải thích.

Ablin nói thêm rằng thuế quan, ưu đãi thuế và hạn chế nhập cư có thể làm gia tăng lạm phát, điều mà thị trường trái phiếu, vốn nhạy cảm với những diễn biến như vậy, không bỏ qua.

Ảnh hưởng toàn cầu và kỳ vọng về dữ liệu lạm phát

Russell Price, kinh tế gia trưởng tại Ameriprise Financial, lưu ý rằng cổ phiếu Mỹ cũng giảm do yếu kém tại các thị trường nước ngoài và hoạt động chốt lời trước dữ liệu lạm phát cốt lõi của Mỹ. Chỉ số giá tiêu dùng dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư, theo sau là dữ liệu giá sản xuất và bán lẻ, cả hai đều có thể làm rõ triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Những dữ liệu này làm tăng rủi ro ngắn hạn cho các nhà đầu tư, Price nói. "Có khả năng chính sự kỳ vọng vào những con số này đang khiến thị trường giảm nhẹ mà chúng ta đã ghi nhận hôm nay," ông nói.

Wall Street đóng cửa thấp hơn khi các chỉ số chính sụt giảm

Chỉ số Dow Jones Industrial Average (.DJI) kết thúc ngày giảm 382,15 điểm, giảm 0,86% xuống 43.910,98. Chỉ số S&P 500 (.SPX) giảm 17,36 điểm, tương đương 0,29%, đóng cửa ở mức 5.983,99, trong khi Nasdaq Composite (.IXIC) mất 17,36 điểm, tương đương 0,09%, đóng cửa ở mức 19.281,40.

Amgen chịu áp lực, giảm điểm về cuối phiên

Amgen (AMGN.O) là cổ phiếu giảm đáng kể nhất trong chỉ số Dow, với mức giảm hơn 7% giữa bối cảnh bán tháo trở nên mạnh mẽ vào cuối phiên. Cổ phiếu Amgen giảm sau khi Cantor Fitzgerald cho biết có thể gây ra tác dụng phụ từ thuốc thử nghiệm MariTide của họ cho bệnh béo phì, với mức giảm 4% mật độ khoáng xương.

Vật liệu và Y tế giảm, Viễn thông tăng

Trong số 11 ngành chính của S&P 500, nhóm Vật liệu (.SPLRCM) giảm mạnh nhất với mức giảm 1,6%. Ngành thua lỗ lớn thứ hai là Y tế (.SPXHC), với Amgen đóng góp phần lớn cho khoản lỗ này. Ngược lại, Viễn thông (.SPLRCL) lại có sắc xanh khi tăng 0,5% trong ngày.

Trọng tâm Fed: Đánh giá của Kashkari và Barkin

Thị trường cũng chú ý đến các tuyên bố từ Cục Dự trữ Liên bang. Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari hôm thứ Ba nói chính sách tiền tệ hiện tại của Mỹ vẫn "hạn chế một cách vừa phải" và đang giúp làm chậm lạm phát cũng như nền kinh tế, dù chỉ một chút. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cho biết Fed đã sẵn sàng hành động nếu rủi ro lạm phát gia tăng hoặc thị trường lao động có dấu hiệu suy yếu.

Novavax giảm do cắt dự báo doanh thu

Cổ phiếu của công ty công nghệ sinh học Novavax (NVAX.O) giảm 6% sau khi công ty thông báo sẽ cắt giảm dự báo doanh thu cả năm. Nguyên nhân là do doanh số bán vaccine COVID-19 thấp hơn dự kiến, làm nhà đầu tư thất vọng.

Honeywell đạt đỉnh: Elliott Investment hậu thuẫn

Trong khi đó, cổ phiếu của Honeywell (HON.O) tăng 3,8% lên mức cao kỷ lục. Đợt tăng giá này đến khi nhà đầu tư hoạt động Elliott Investment tăng cổ phần trong công ty thêm hơn 5 tỷ đô la, mang lại niềm tin cho nhà đầu tư vào sự tăng trưởng trong tương lai của tập đoàn công nghiệp này.

Cổ phiếu trên thị trường: Nhiều mã giảm hơn mã tăng

Cổ phiếu giảm giá vượt trội đáng kể trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York với tỷ lệ 3,48 trên 1. Trong khi đó, NYSE ghi nhận 328 mức cao mới và 101 mức thấp mới. Cổ phiếu giảm giá cũng vượt qua cổ phiếu tăng trên Nasdaq, với 3.012 trong số 4.336 cổ phiếu giao dịch giảm và 1.328 tăng. S&P 500 đã ghi nhận 55 mức cao mới trong 52 tuần và 16 mức thấp mới, trong khi Nasdaq Composite đã thêm 193 mức cao mới và 129 mức thấp mới.

Khối lượng tăng, cổ phiếu châu Á chịu áp lực

Tổng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch Mỹ đạt 15,29 tỷ cổ phiếu, cao hơn mức trung bình của 20 phiên là 13,17 tỷ. Trong khi đó, cổ phiếu châu Á cũng giảm vào thứ Tư, do sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu Mỹ đã làm dấy lên lo ngại trước dữ liệu lạm phát quan trọng có thể ảnh hưởng đến quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Lợi suất trái phiếu ngắn hạn tăng, đồng đô la mạnh lên

Lợi suất trái phiếu Kho bạc ngắn hạn của Mỹ tăng mạnh vào thứ Ba, đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 7. Động thái này cũng giúp đồng đô la mạnh lên, đạt mức cao nhất trong hơn ba tháng so với đồng yên Nhật khi thị trường mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ Ngày Cựu chiến binh.

Chính sách Trump và kỳ vọng lạm phát

Kể từ khi Donald Trump được bầu làm tổng thống, lợi suất trái phiếu tăng cao đã trở thành một xu hướng rõ ràng khi các nhà tham gia thị trường dự đoán rằng các cam kết cắt giảm thuế và thuế quan có thể dẫn đến thâm hụt ngân sách lớn hơn và việc vay mượn của chính phủ tăng lên. Một kịch bản như vậy, theo các nhà phân tích, cũng sẽ kích thích lạm phát, khiến việc cắt giảm lãi suất của Fed trở nên khó khăn hơn.

Giằng co: Cổ phiếu và Trái phiếu

Trên bối cảnh đó, thị trường chứng khoán Mỹ đã có một đợt tăng giá kỷ lục, nhưng sự lạc quan đó mau chóng thay đổi thành thận trọng khi lợi suất trái phiếu bắt đầu tăng. Kyle Rodda, nhà phân tích thị trường tài chính cấp cao tại Capital.com, lưu ý rằng động thái này vẫn là một phần của cái gọi là "giao dịch Trump," dựa trên ý tưởng chi tiêu thâm hụt nhiều hơn. "Tuy nhiên, như chúng ta đã thấy trước đây, mức lợi suất tài sản kém an toàn cao hơn đang bắt đầu gây áp lực lên định giá chứng khoán, tạo ra sự giằng co giữa thị trường trái phiếu và chứng khoán," ông bổ sung.

Bitcoin trở lại mức đỉnh kỷ lục: Cược vào chính sách thân thiện với tiền mã hóa của Trump

Bitcoin đang từ từ nhưng chắc chắn tiến tới mức cao nhất mọi thời đại, tiến gần đến mốc $90,000. Giá của nó hiện đang dao động quanh mức $88,195, phản ánh kỳ vọng của những người tham gia thị trường được truyền cảm hứng bởi lời hứa của Trump về việc biến Mỹ thành trung tâm tiền điện tử toàn cầu. Các nhà đầu tư hy vọng rằng sự nới lỏng quy định có thể sẽ đem lại cú hích mới cho tiền điện tử này.

Trọng tâm là Trung Quốc: Thị trường Hàng hóa Suy yếu

Trong khi đó, hàng hóa toàn cầu đã chịu áp lực khi các nhà giao dịch lo ngại về triển vọng kinh tế của Trung Quốc, có thể phải đối mặt với các mức thuế thương mại mới từ Mỹ. Các biện pháp kích thích kinh tế do Bắc Kinh công bố vẫn chưa đem lại niềm tin vào khả năng phục hồi nhanh chóng của nền kinh tế lớn nhất Châu Á.

Thị trường Châu Á Trượt Dốc

Các thị trường châu Á cũng rớt giá, với Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông (.HSI) giảm 0,9%, trong khi Chỉ số Bất động sản Trung Quốc Đại lục (.HSMPI) giảm 1,3%. Chỉ số blue chips Trung Quốc (.CSI) không thay đổi. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản (.N225) và Kospi của Hàn Quốc (.KS11) giảm lần lượt 1,1% và 1,2%, trong khi chỉ số Úc (.AXJO) cũng giảm 1,1%, chịu sức ép từ cổ phiếu hàng hóa.

Tương lai Mỹ và Lãi suất Trái phiếu: Căng thẳng Kéo dài

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,1%, tiếp nối sau khi giảm 0,3% qua đêm. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm đạt 4,34%, lần đầu tiên tăng lên mức 4,367% kể từ cuối tháng 7. Lợi suất kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức 4,43%, không xa so với mức cao nhất trong bốn tháng là 4,479% ngay sau chiến thắng bầu cử áp đảo của Trump.

Đô la trên bờ vực: Sức mạnh Yên làm tăng kỳ vọng can thiệp

Đồng đô la đạt 154,94 yên lần đầu tiên kể từ cuối tháng 7 trước khi quay trở lại 154,56 yên. Điều này đưa cặp đô la/yen tiến gần hơn đến mức 155 yên quan trọng, mà nhiều nhà phân tích xem xét là điểm có thể khiến các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản can thiệp bằng lời nói để ngăn đồng yên yếu thêm.

Các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản sẵn sàng hành động

Tuần trước, Atsushi Mimura, trưởng phòng ngoại hối của Bộ Tài chính Nhật Bản, nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản đã sẵn sàng hành động nhanh chóng nếu có sự biến động lớn trong tỷ giá hối đoái, nâng cao kỳ vọng của thị trường về khả năng can thiệp.

Chỉ số Dollar đạt mức cao nhất mùa xuân

Chỉ số đô la Mỹ, theo dõi đồng tiền này so với một giỏ bao gồm sáu loại tiền tệ chính trong đó có đồng yên và đồng euro, đã đạt mức 105,92, vừa xa mức cao nhất của ngày thứ Ba là 106,17 — mức cao nhất kể từ đầu tháng Năm.

Triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed: Cơ hội mờ nhạt

Cơ hội rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất xuống một phần tư tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 18 tháng 12 hiện chỉ còn 60%, giảm từ 77% một tuần trước, theo công cụ FedWatch của CME Group.

Việc công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào chiều thứ Tư có thể càng làm giảm các kỳ vọng đó. Các nhà kinh tế dự báo mức tăng hàng tháng là 0,3% trong đo lường cốt lõi, có thể làm giảm hy vọng về việc giảm lãi suất.

Euro ở mức thấp nhất trong vòng một năm

Đồng euro đang giao dịch ở mức $1,0625 sau khi giảm trong đêm xuống $1,0595, mức thấp nhất trong 12 tháng, phản ánh sự kiên cường của đồng đô la trong bối cảnh kỳ vọng về một nền kinh tế Mỹ mạnh hơn.

Châu Âu bị tấn công: Các mức thuế của Trump sẽ tác động

Giống như ở Trung Quốc, những lo ngại về chính sách thương mại Mỹ đang gia tăng ở châu Âu. Trump trước đó đã nói rằng EU sẽ "phải trả giá đắt" vì không nhập khẩu đủ hàng hóa từ Mỹ, đưa nền kinh tế của khối này vào rủi ro và tăng thêm sự bất ổn trong quan hệ thương mại.

Giá đồng giảm: Nhu cầu suy yếu

Trên Sở giao dịch kim loại London, giá đồng giảm 2% xuống mức thấp nhất trong hai tháng. Sự suy giảm này phản ánh nhu cầu yếu đi đối với kim loại này, phần lớn đến từ Trung Quốc, nơi nền kinh tế cũng đang chịu áp lực từ các mức thuế toàn cầu và vấn đề trong nước.

Dầu vẫn chịu áp lực: Dự báo của OPEC bị cắt giảm

Thị trường dầu mỏ toàn cầu cũng đang trải qua những thời kỳ khó khăn. Vào thứ Ba, OPEC đã hạ thấp dự báo về tăng trưởng nhu cầu dầu mỏ toàn cầu, ghi nhận sự giảm tốc trong nền kinh tế Trung Quốc và sự yếu kém ở một số khu vực khác. Trong bối cảnh này, hợp đồng tương lai dầu Brent đã tăng 0,2%, đạt 72 USD mỗi thùng, và dầu WTI của Mỹ cũng tăng 0,2%, lên 68,26 USD, nhưng vẫn duy trì gần mức thấp của tháng.

Vàng nỗ lực phục hồi

Trên thị trường kim loại quý, giá vàng đã tăng nhẹ, thêm 0,4% và đạt khoảng 2.607 USD mỗi ounce. Mức tăng nhỏ này là một nỗ lực của kim loại này để bù đắp thiệt hại sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai tháng trong phiên giao dịch trước, do đồng đô la Mỹ tăng giá.