EUR/USD đã bắt đầu một vòng chuyển động xuống mới vào thứ Tư. Biểu đồ cho thấy rõ ràng rằng gần đây cặp đôi này đang giao dịch giữa các mức 1.0681 và 1.0742 với rất ít ngoại lệ. Như vậy, chúng ta đã hình thành một khoảng giao động nhỏ, nhưng nhìn chung, cặp đôi này đang hướng xuống dưới. Do đó, chúng tôi vẫn đang xem xét các vị thế ngắn và chúng tôi kỳ vọng euro sẽ tiếp tục giảm. Cần chỉ ra rằng xu hướng giảm trên khung thời gian hàng ngày, bắt đầu từ năm ngoái, vẫn còn nguyên vẹn. Chúng tôi đã quan sát thấy một đợt điều chỉnh kéo dài hai tháng trong xu hướng này, nhưng nó không vượt qua được mức cao cục bộ cuối cùng (trên khung thời gian 24 giờ), vì vậy xu hướng giảm vẫn còn tiếp tục. Các mục tiêu vẫn không thay đổi: 1.0600, 1.0450, 1.0200, 1.0000. Giá có thể không đạt được hai mục tiêu cuối cùng, vì không ai biết khi nào Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu hạ lãi suất và ám chỉ cho thị trường về các lần giảm lãi suất sắp tới. Khi điều này xảy ra, các nhà giao dịch có thể bắt đầu phản ứng trước với thông tin giảm giá cho đồng đô la, điều này sẽ trông như một chuyển động lên trên biểu đồ. Trong trường hợp này, xu hướng giảm toàn cầu sẽ kết thúc.
Nền tảng cơ bản vẫn không thay đổi đối với đồng euro và đô la. Yếu tố chính khiến EUR/USD giảm là do bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và việc Cục Dự trữ Liên bang không có ý định hạ lãi suất trong thời gian tới. Hơn nữa, vào cuối năm, Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể cắt giảm lãi suất hai lần nữa, điều này sẽ cộng lại thành ba lần cắt giảm 0,25% mỗi lần. Theo quan điểm của chúng tôi, Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu nới lỏng không sớm hơn tháng 12, điều này có nghĩa là tối đa một lần nới lỏng vào năm 2024. Tính đến đầu tháng 6, mức lãi suất của Fed đã vượt qua mức lãi suất của ECB 1%. Đến cuối năm, có thể vượt qua mức lãi suất của ECB 1.5%. Điều này sẽ tạo ra một sự mất cân đối lớn hơn trong các điều kiện tài chính của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Mỹ, một sự mất cân đối sẽ có lợi cho đồng đô la.
Về nền tảng kinh tế vĩ mô, có rất ít sự kiện và báo cáo quan trọng trong tuần này. Trong ba ngày đầu tuần, không có điều gì đáng chú ý hay quan trọng. Có, có những báo cáo thứ cấp ở Đức và Mỹ, nhưng chúng không có tác động gì đến sự chuyển động của cặp đôi. Trong hai ngày còn lại của tuần, chúng ta có thể nhấn mạnh các báo cáo GDP của Mỹ trong ước tính thứ ba cho quý đầu tiên, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân và chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan. Hai báo cáo đầu tiên sẽ được công bố hôm nay và hai báo cáo sau vào thứ Sáu.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên hiểu rằng có xác suất cực kỳ thấp về sự thay đổi thị trường theo xu hướng tăng dựa trên các báo cáo này. Ngay cả xác suất để thấy phản ứng mạnh mẽ của thị trường đối với các dữ liệu này cũng rất thấp. Thị trường có thể sẽ phản ứng theo một cách nào đó, nhưng có thể đó sẽ chỉ là những chuyển động 20-30 pip, đó chủ yếu là tiếng ồn của thị trường. Cặp đôi phải củng cố dưới mức 1.0681, điều này sẽ xác nhận sự sẵn sàng để làm việc ở mục tiêu quan trọng đầu tiên - mức 1.0600. Chúng tôi kỳ vọng euro sẽ giảm ít nhất trong vài tháng nữa. Từ góc độ kỹ thuật, mọi thứ cũng rõ ràng. Vì xu hướng là giảm, bất kỳ sự củng cố nào trên mức trung bình động sẽ chỉ là một sự điều chỉnh.
Độ biến động trung bình của cặp tỷ giá EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 27 tháng 6 là 53 điểm, đây được coi là một giá trị thấp. Chúng tôi dự đoán cặp tỷ giá này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0630 đến 1.0736 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đã quay lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên. Chỉ báo CCI đã vào khu vực quá bán, nhưng đã được khắc phục bằng một đợt điều chỉnh tăng.
Mức hỗ trợ gần nhất:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Mức kháng cự gần nhất:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp tỷ giá EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu và nằm dưới đường trung bình động trên khung thời gian 4 giờ. Trong các bài đánh giá trước, chúng tôi đã nói rằng chúng tôi đang chờ đợi xu hướng giảm tiếp tục. Hiện tại, các vị thế bán với mục tiêu 1.0681 và 1.0620 vẫn còn hiệu lực. Một đợt tăng từ mức 1.0681 có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh tăng khác. Chúng tôi không khuyến khích mua đồng euro vì chúng tôi tin rằng xu hướng giảm toàn cầu đã được tiếp tục và đồng tiền này không có cơ sở cho sự tăng trưởng. Tuy nhiên, giá có thể tăng trong một thời gian như một phần của điều chỉnh.
Giải thích biểu đồ:
- Kênh hồi quy tuyến tính – Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng chiều, có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh.
- Đường trung bình động (cài đặt 20.0, làm mượt) – Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch hiện tại.
- Các mức Murray – Mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
- Các mức biến động (đường đỏ) – Kênh giá có thể trong đó cặp tỷ giá sẽ di chuyển vào ngày tiếp theo, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
- Chỉ báo CCI – Khi vào khu vực quá bán (dưới -250) hoặc khu vực quá mua (trên +250), nghĩa là một sự đảo chiều xu hướng trong hướng ngược lại sắp xảy ra.
