Hôm qua, cặp tiền tệ EUR/USD đã phục hồi từ mức Murray là 1.0681 lần thứ ba, dẫn đến đợt sóng tăng điều chỉnh lần thứ ba. Chúng tôi đã cảnh báo trước rằng đợt điều chỉnh có thể kéo dài vài tuần. Thị trường đã xử lý xong tất cả các sự kiện lớn của tháng Sáu, vì vậy cần có một khoảng nghỉ. Tuần này, gần như không có nền tảng cơ bản hoặc kinh tế vĩ mô. Không có những bài phát biểu quan trọng, và thông tin kinh tế vĩ mô chỉ bắt đầu khả dụng cho các nhà giao dịch vào thứ Năm, và khó có thể gọi đó là quan trọng.

Chúng tôi cũng đã nói rằng không nên kỳ vọng quá nhiều từ các báo cáo GDP và đơn đặt hàng hàng lâu bền. GDP được công bố hàng quý với ba ước tính. Đến lần ước tính thứ ba được công bố, thị trường đã có kỳ vọng hơn kém rõ ràng về con số sẽ là bao nhiêu. Thực tế, nền kinh tế Mỹ đã tăng trưởng 1.4% trong quý đầu tiên của năm 2024. Có thể có rất nhiều suy nghĩ và phán đoán hoàn toàn trái ngược nhau về con số này.

Hãy bắt đầu với việc ước tính thứ hai cho thấy tăng trưởng kinh tế chậm lại còn 1.3%. Do đó, giá trị cuối cùng cao hơn, điều này lẽ ra phải kích hoạt sự tăng giá đồng đô la, đúng không? Dự báo cho ước tính thứ ba là 1.4%, vậy không nên có phản ứng thị trường gì cả? 1.4% là con số sau khi đã giảm qua hai quý từ mức 4.9%. Điều này rõ ràng cho thấy sự chậm lại đáng kể của nền kinh tế Mỹ. Điều này có nghĩa là đồng đô la nên giảm nếu nền kinh tế Mỹ đang "hạ nhiệt"? Đồng thời, mức tăng trưởng 1.4% là cao hơn nhiều so với các con số tốt nhất gần đây ở Anh và khu vực Eurozone. Điều này có nghĩa là nền kinh tế Mỹ đang ở tình hình tốt hơn và đồng đô la nên tăng giá?

Như chúng ta có thể thấy, có thể có rất nhiều quan điểm khác nhau. Chúng tôi đã từ lâu tuyên bố rằng nền kinh tế Mỹ mạnh hơn nền kinh tế châu Âu hoặc Anh trong bất kỳ trường hợp nào. Yếu tố chính là chính sách tiền tệ, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến việc phân phối và tái phân phối khối lượng tiền tệ. Báo cáo GDP tự nó không quan trọng lắm; phản ứng chỉ xảy ra trong trường hợp các giá trị cộng hưởng và bất ngờ với thị trường. Do đó, nói chung chúng tôi không mong đợi bất kỳ phản ứng thị trường nào. Tối đa là một phản ứng yếu.

Cuối cùng, đồng đô la giảm nhẹ, nhưng vai trò chính trong việc giảm giá không phải do các báo cáo kinh tế, mà bởi mức kỹ thuật 1.0681, từ đó đã xảy ra lần bật lại thứ ba. Rõ ràng là con gấu chưa sẵn sàng cho các đợt bán mới, và giá không thể chỉ đứng yên ở mức 1.0681. Do đó, chúng ta đang chứng kiến một chu kỳ điều chỉnh tăng mới.

Đồng thời, xu hướng xuống vẫn tồn tại cả trên khung thời gian 4 giờ và 24 giờ. Do đó, trong dài hạn, chúng ta có thể kỳ vọng đồng euro giảm. Và điều này sẽ chỉ kết thúc khi nền tảng cơ bản thay đổi đáng kể hoặc xu hướng giảm toàn cầu kết thúc một cách rõ ràng. Cho đến nay, chúng ta chưa gặp điều kiện đầu tiên hay thứ hai. Vì vậy, không có lý do để hoảng loạn; mọi thứ đều diễn ra theo kế hoạch.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 28 tháng 6 là 53 pip, được coi là một giá trị thấp. Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ dao động trong khoảng từ 1.0654 đến 1.0760 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đã quay lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán, nhưng đã có sự phục hồi đi lên.

Mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD duy trì một xu hướng giảm toàn cầu, và giá nằm dưới đường trung bình động trên khung 4 giờ. Trong các đánh giá trước, chúng tôi đã nói rằng chúng tôi đang chờ đợi sự tiếp diễn của xu hướng giảm. Tại thời điểm này, các lệnh bán với mục tiêu 1.0681 và 1.0620 vẫn còn hiệu lực. Lần bật lại thứ ba liên tiếp từ mức 1.0681 đã kích hoạt một đợt điều chỉnh tăng. Chúng tôi không khuyến nghị mua euro, vì chúng tôi tin rằng xu hướng giảm toàn cầu đã được tiếp tục, và đồng tiền chung không có lý do để tăng trưởng. Nhưng giá có thể tăng trong một thời gian như một phần của sự điều chỉnh. Chúng tôi không xem sự hợp nhất trên đường trung bình động là tín hiệu mua.

Giải thích biểu đồ:

• Kênh hồi quy tuyến tính – Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng một hướng, có nghĩa là xu hướng hiện đang mạnh.
• Đường trung bình động (cài đặt 20.0, mượt) – Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch hiện tại nên được thực hiện.
• Các mức Murray – Các mức mục tiêu cho các động thái và điều chỉnh.
• Các mức biến động (đường đỏ) – Kênh giá có khả năng mà cặp này sẽ giao dịch trong ngày tiếp theo, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI – Khi nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa rằng việc đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại sắp diễn ra.