EUR/USD một lần nữa cho thấy sự dao động cực thấp vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ này hầu như không di chuyển mặc dù có ít nhất ba báo cáo được công bố trong phiên giao dịch của Mỹ có thể đã làm động lực. Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra. Nhớ lại rằng, Mỹ đã công bố dữ liệu quan trọng vào ngày trước đó, thậm chí còn quan trọng hơn vào thứ Sáu. Cụ thể, dữ liệu GDP cho quý hai và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đã được công bố. Cả hai báo cáo đều có tác động lớn. GDP tăng mạnh hơn dự kiến, trong khi đơn đặt hàng giảm mạnh 6,6% so với dự đoán là +0,3%. Tuy nhiên, tổng biên độ dao động trong ngày chỉ là 42 pip.

Chúng tôi đã nhiều lần thảo luận về chỉ số biến động, và trong các bài viết trước (hàng tuần), chúng tôi đã thiết lập rằng cặp EUR/USD đã nằm trong xu hướng đi ngang cho cả năm 2024. Trên biểu đồ 4 giờ, xu hướng đi ngang này tự nhiên trông giống như một loạt các xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, giá đã nằm giữa mức 6 và 10 suốt năm nay. Điều này là gì, nếu không phải là xu hướng đi ngang? Do đó, trong bức tranh tổng thể, không quan trọng dữ liệu từ EU hay Mỹ là gì. Chúng không gây ra phản ứng thị trường mạnh mẽ trong ngày và không thể làm thị trường thoát khỏi xu hướng đi ngang để tiếp tục một xu hướng mới.

Do đó, chỉ số PCE, thu nhập cá nhân và chi tiêu của người Mỹ, và chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan ban đầu không có cơ hội kích động sự di chuyển lớn. Chúng ta có thể mong đợi điều gì vào tuần tới?

Sự kiện quan trọng ở châu Âu sẽ là dữ liệu GDP của quý hai ở EU và Đức và các con số lạm phát ở EU và Đức. Đáng chú ý là cuộc họp của Fed cũng là sự kiện đáng chú ý. Có thể có nhiều sự kiện quan trọng, nhưng chúng tôi tin rằng sẽ không có gì thay đổi vào tuần tới. Chúng ta có thể thấy một vài đợt hoạt động nhỏ, nhưng không nhiều hơn. Chúng ta có thể mong đợi gì từ lạm phát ở châu Âu và Đức? Trong cả hai trường hợp, các chuyên gia dự đoán sự giảm tốc tiếp tục. Ngân hàng Trung ương châu Âu đã bắt đầu giảm chi phí vay, và sự giảm tốc lạm phát tiếp tục sẽ chỉ tăng khả năng có một lần giảm lãi suất thứ hai vào tháng Chín. Nhưng điều này có ý nghĩa gì đối với cặp EUR/USD nếu nó đã ở trong xu hướng đi ngang suốt sáu tháng? Chúng ta có thể thấy sự sụt giảm 40-50 pip nhất là, nhưng bức tranh kỹ thuật tổng thể sẽ không thay đổi.

Dữ liệu GDP từ Đức và EU cũng sẽ không kích động phản ứng đáng kể. Thị trường đã bỏ qua một báo cáo có tác động lớn hơn nhiều về GDP của Mỹ vào thứ Năm. Các nền kinh tế châu Âu và Đức có thể sẽ cho thấy mức tăng trưởng lên đến 0,3% và 0,1%, tương ứng, yếu hơn nhiều so với con số của Mỹ. Một lần nữa, chúng ta có thể thấy phản ứng 20-30 pip, điều này sẽ không có tác động lớn.

Cuộc họp của Fed là một vấn đề riêng biệt. Thị trường sẽ một lần nữa chờ đợi các tuyên bố ôn hòa từ Chủ tịch Fed Jerome Powell, nhưng điều này sẽ không xảy ra lần nữa. Thị trường tin chắc rằng lãi suất của Fed sẽ sớm được giảm, nhưng thực tế là sự nới lỏng có thể chỉ bắt đầu vào tháng Mười Hai. Powell có khả năng sẽ không signal bất kỳ sự sẵn sàng nào để bắt đầu nới lỏng chính sách. Khả năng cao cuộc họp sẽ không có nhiều sự kiện đáng chú ý.

Mức biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 28 tháng 7 là 39 pip, được xem là thấp. Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ di chuyển giữa các mức 1.0816 và 1.0894 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn hướng lên trên, nhưng xu hướng giảm vẫn còn tồn tại. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá mua, đây là cảnh báo đầu tiên về khả năng thay đổi xu hướng.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp tiền EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu; một đợt giảm giá cũng đã bắt đầu trong khung thời gian 4 giờ. Trong các bài đánh giá trước đây, chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi chỉ mong đợi sự tiếp tục của xu hướng giảm toàn cầu. Chúng tôi không tin rằng euro có thể bắt đầu một xu hướng toàn cầu mới trong bối cảnh Ngân hàng Trung ương châu Âu nới lỏng chính sách tiền tệ, vì vậy cặp tiền sẽ dao động giữa mức 1.0650 và 1.1000 trong một thời gian. Khi giá hiện đang ở phần trên của dải này, các vị thế bán với mục tiêu xung quanh mức Murray "-1/8" - 1.0681 là hợp lý hơn.

Giải thích cho các minh họa:

Kênh hồi quy tuyến tính – giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về cùng một hướng, có nghĩa là xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt 20,0, làm mịn) – xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được thực hiện.

Các mức Murray – các mức mục tiêu cho các đường di chuyển và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) – kênh giá có khả năng mà cặp tiền sẽ di chuyển trong 24 giờ tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Vào vùng quá bán (dưới 250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là sự đảo chiều xu hướng đang đến gần.