Cặp tỷ giá EUR/USD không có sự chuyển động đáng chú ý nào hoặc mong muốn giao dịch vào ngày thứ Sáu. Sự biến động hàng ngày là 23 pips, điều này nói lên khá nhiều. Nhìn chung, cặp tỷ giá này ở một vị trí cố định trong suốt cả ngày. Tuy nhiên, nó vẫn duy trì trên đường trung bình động ở khung thời gian 4 giờ, vì vậy xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn. Nhớ lại rằng sự suy yếu gần đây của đồng đô la đã theo sau các báo cáo về thất nghiệp và Non-Farm Payroll yếu kém ở Mỹ. Đồng thời, các báo giá vẫn duy trì trong kênh ngang 1.0600-1.1000, nơi chúng đã tồn tại trong bảy tháng. Do đó, câu hỏi chính cho tuần mới sẽ là liệu đồng đô la có thể duy trì mức tăng mong đợi trong kênh ngang với mục tiêu 1.0600 hay không.
Để trả lời câu hỏi này, trước tiên chúng ta nên xem xét bối cảnh kinh tế vĩ mô. Sẽ có một số báo cáo ở Liên minh Châu Âu có thể thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch. Nếu loại bỏ tất cả các dữ liệu thứ cấp (như các chỉ số ZEW), chỉ còn lại GDP cho quý hai và sản xuất công nghiệp. Tuy nhiên, ngay cả những báo cáo này cũng không thể được gọi là "quan trọng". Báo cáo GDP sẽ được phát hành ở ước tính thứ hai, đây là báo cáo ít quan trọng nhất trong ba báo cáo. Vì vậy, không dự kiến sẽ có phản ứng thị trường đáng kể. Ngoài ra, so với ước tính đầu tiên, dự báo cho chỉ số này không thay đổi. Nền kinh tế Châu Âu có thể tăng trưởng 0.3%, điều này rất khiêm tốn. Tuy nhiên, thị trường hiện không quan tâm đến tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Châu Âu. Chỉ quan tâm đến nền kinh tế Mỹ mà thôi!
Nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng, và dường như nó không sớm rơi vào suy thoái. Ít nhất là cùng một quý thứ hai cho thấy mức tăng trưởng 2.8%. Thị trường, đã chờ đợi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất chủ chốt trong bảy tháng, theo cách tiềm thức hiểu rằng tốc độ tăng trưởng kinh tế cao mang lại thêm thời gian cho Fed. Nói cách khác, không cần phải vội vàng nới lỏng chính sách tiền tệ nếu kinh tế đang tốt. Kinh tế đang tốt nếu bạn bỏ qua các chỉ số Non-Farm Payroll và tỷ lệ thất nghiệp. Nhưng cuối cùng, dữ liệu nào quan trọng hơn? Dữ liệu thị trường lao động hay dữ liệu kinh tế tổng thể?
Nhưng sự trợ giúp cho những con gấu đô la có thể đến từ báo cáo đáng tin cậy và được nhiều người yêu thích về lạm phát của Mỹ. Chúng tôi đã tách riêng nó ra bởi vì, trong những tháng gần đây, ngay cả một sự chậm lại tối thiểu trong chỉ số này đã kích hoạt sự sụp đổ của đồng tiền Mỹ. Lần này, dự báo chính thức dự đoán một sự chậm lại nhỏ trong lạm phát cơ bản và lạm phát cơ bản thực tế giảm 0.1% trong tháng Bảy. Hãy tưởng tượng điều gì sẽ xảy ra nếu lạm phát giảm 0.2% xuống còn 2.8%! Lần đầu tiên sau nhiều năm, nó có thể giảm dưới 3%. Xác suất nới lỏng chính sách tiền tệ vào tháng 9 sẽ ngay lập tức tăng lên 100%, và cùng với đó, đồng đô la Mỹ sẽ sụt giảm mạnh (chỉ còn đáy). Do đó, báo cáo lạm phát là yếu tố nguy hiểm nhất đối với đồng xanh, chứ không phải là dữ liệu GDP hoặc sản xuất công nghiệp của Châu Âu. Lạm phát có thể một lần nữa làm chệch hướng thị trường. Tuy nhiên, trong bất kỳ trường hợp nào, khó có thể mong đợi một xu hướng mới lên hoặc xuống cho đến khi cặp tỷ giá này thoát khỏi kênh ngang.
Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 12 tháng 8 là 59 điểm, được xem là mức trung bình. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền tệ này sẽ dao động trong khoảng từ 1.0857 đến 1.0975 vào thứ Hai. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang hướng lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ số CCI đã vào khu vực quá mua lần thứ hai, tiếp tục cảnh báo về khả năng chuyển sang xu hướng giảm.
Các mức Hỗ trợ gần nhất:
- S1 – 1.0864
- S2 – 1.0803
- S3 – 1.0742
Các mức Kháng cự gần nhất:
- R1 – 1.0925
- R2 – 1.0986
- R3 – 1.1047
Khuyến nghị Giao dịch:
Cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu và trong khung thời gian 4 giờ, nó đã bắt đầu một đợt điều chỉnh giảm, có thể đánh dấu sự khởi đầu của một đợt sóng giảm mới. Trong các bài đánh giá trước, chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi chỉ kỳ vọng đồng euro sẽ giảm giá. Chúng tôi không tin rằng đồng euro có thể bắt đầu một xu hướng toàn cầu mới giữa bối cảnh Ngân hàng Trung ương Châu Âu nới lỏng chính sách tiền tệ, vì vậy cặp tiền sẽ có khả năng biến động trong khoảng từ 1.0600 đến 1.1000 trong một thời gian. Hiện tại, có vẻ như giá đã bật khỏi ranh giới trên của kênh ngang và đang hướng về phía ranh giới dưới.
Giải thích cho các Hình minh họa:
Kênh Hồi quy Tuyến tính: giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai hướng cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng mạnh.
Đường Trung bình Động (cài đặt 20,0, làm mịn): xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được thực hiện.
Các mức Murray: các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các mức Độ biến động (các đường màu đỏ): kênh giá có khả năng mà cặp tiền sẽ trải qua trong 24 giờ tới, dựa trên các chỉ số độ biến động hiện tại.
Chỉ số CCI: Vào khu vực quá bán (dưới 250) hoặc khu vực quá mua (trên +250) có nghĩa rằng một sự đảo chiều xu hướng đang đến gần.
