Mô hình sóng của EUR/USD trên biểu đồ 4 giờ đang bắt đầu trở nên phức tạp hơn. Nếu chúng ta phân tích toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ tháng 9 năm 2022, khi đồng euro giảm xuống 0,9530, dường như chúng ta đang ở trong một tập hợp sóng tăng. Tuy nhiên, ngay cả trong đoạn này, cũng khó phân biệt các sóng quy mô lớn hơn. Nói cách khác, không có xu hướng bùng nổ rõ ràng. Chúng ta đang quan sát một sự xen kẽ liên tục của các cấu trúc điều chỉnh sóng ba và sóng năm. Thị trường vẫn chưa hình thành một mô hình sóng ba giảm rõ ràng từ đỉnh đạt được vào tháng 7 năm ngoái. Đầu tiên, có một sóng giảm làm phá vỡ các mức đáy của các sóng trước đó, tiếp theo là một sóng tăng sâu, và bây giờ, trong bảy tháng liên tiếp, một cái gì đó không rõ ràng đang được hình thành.
Kể từ tháng 1 năm 2024, tôi chỉ có thể nhận ra hai mô hình sóng ba a-b-c, với một điểm xoay vào ngày 16 tháng 4. Do đó, điều đầu tiên cần hiểu là hiện tại không có xu hướng. Khi sóng hiện tại hoàn thành, có thể sẽ bắt đầu hình thành một mô hình sóng ba giảm mới. Đoạn xu hướng từ ngày 16 tháng 4 có thể mang hình dạng của một cấu trúc sóng năm, nhưng nó có khả năng vẫn là điều chỉnh. Trong những hoàn cảnh như vậy, tôi không thể tin tưởng vào việc đồng euro sẽ tăng kéo dài, nhưng nó có thể tiếp tục trong vài tháng nữa.
Tỷ giá EUR/USD không thay đổi vào thứ Năm, nhưng phiên giao dịch tại Mỹ chỉ mới bắt đầu, vì vậy có thể cho rằng các động thái chính vẫn chưa diễn ra. Hai ngày qua đã khá khó khăn cho đồng đô la Mỹ, mặc dù nếu chỉ nhìn vào dữ liệu của Mỹ mà không xem xét các chuyển động thị trường, tình hình không hẳn là tồi tệ đối với đồng đô la. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) giảm xuống còn 2,2% so với kỳ vọng của thị trường là 2,3%, và lạm phát giảm xuống còn 2,9%, dù vẫn khá cao và xa khỏi mức mục tiêu. Tuy nhiên, tất cả các loại lạm phát đều giảm, đó là lý do để yêu cầu, với mức độ còn mạnh mẽ hơn, rằng Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9.
"Yêu cầu" là từ khóa, không phải "chờ đợi," "cho phép," hay "giả định." Thị trường đã yêu cầu, không chờ đợi, trong một thời gian dài. Từ tháng 1 đến tháng 6, nó đã chờ đợi giảm lãi suất; từ tháng 7, nó đã yêu cầu. Hiện tại, xác suất giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 đã giảm xuống còn 41,5%, và xác suất lãi suất vẫn giữ nguyên ở mức hiện tại là bằng không. Trong vài ngày qua, thị trường đã liên tục thay đổi kỳ vọng về mức độ cắt giảm lãi suất. Xác suất của một vòng giảm 50 điểm đã dao động lên xuống. Điều này có nghĩa là thị trường tự nó cũng không hoàn toàn hiểu được điều gì sẽ xảy ra từ FOMC nhưng vẫn tiếp tục yêu cầu nới lỏng chính sách tiền tệ. Cấu trúc trong sóng c giả định không rõ ràng, làm phức tạp thêm tình hình.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD đã thực hiện, tôi kết luận rằng công cụ này tiếp tục hình thành một loạt các cấu trúc điều chỉnh. Từ các vị trí hiện tại, mức tăng có thể tiếp tục trong khuôn khổ của một cấu trúc sóng năm điều chỉnh, và kịch bản với sự hình thành của sóng giảm d đã tạm thời bị hủy bỏ. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là sóng này không thể bắt đầu hình thành trong ngày hôm nay. Sóng c đang trở nên kéo dài hơn, mặc dù những tin tức gần đây đặt nghi vấn về khả năng của đồng euro vượt qua mức 10. Tuy nhiên, thị trường tiếp tục bán đồng đô la trong mọi hoàn cảnh, phản ứng với các kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9, tháng 11, tháng 12 và vào năm 2025.
Trên quy mô lớn hơn, cũng rõ ràng rằng cấu trúc sóng đang trở nên phức tạp hơn. Có khả năng rằng chúng ta đang đối mặt với một loạt sóng tăng, nhưng độ dài và cấu trúc của nó thì chưa thể hình dung vào thời điểm này.
Nguyên tắc chính của phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ diễn giải. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường thay đổi.
- Nếu bạn không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn nhớ sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
