Cấu trúc sóng cho cặp EUR/USD trên biểu đồ 4 giờ ngày càng trở nên phức tạp. Nếu chúng ta phân tích toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ tháng 9 năm 2022, khi Euro giảm xuống mức 0.9530, thì dường như chúng ta đang trong một xu hướng tăng. Tuy nhiên, ngay trong đoạn này cũng rất khó phân biệt các sóng bậc cao hơn. Nói cách khác, không có xu hướng xung lực rõ ràng. Chúng ta thấy sự luân phiên liên tục của các cấu trúc sóng điều chỉnh ba và năm sóng. Có thể giả định rằng một đoạn xu hướng tăng xung lực đã bắt đầu từ ngày 16 tháng 4, nhưng không rõ làm thế nào để tính đến tất cả các sóng trước đó. Tôi nhấn mạnh rằng, theo quan điểm của tôi, điều quan trọng là nên làm nổi bật các cấu trúc sóng đơn giản và dễ hiểu nhất.
Từ tháng 1 năm 2024, tôi chỉ có thể xác định được hai mô hình sóng ba a-b-c, với một điểm ngoặt vào ngày 16 tháng 4. Vì vậy, điều đầu tiên cần hiểu là hiện tại không có xu hướng rõ ràng. Sau khi sóng “c” hiện tại hoàn thành, một cấu trúc sóng ba giảm có thể bắt đầu. Đoạn xu hướng từ ngày 16 tháng 4 có thể có hình dạng năm sóng, nhưng nó cũng sẽ là điều chỉnh. Trong những trường hợp này, tôi không thể tin vào một sự tăng kéo dài của euro, mặc dù nó vẫn có thể tiếp diễn trong vài tháng nữa.
Việc bán đô la tiếp tục.
Cặp EUR/USD đã giảm 5 điểm vào thứ Ba. Tôi thậm chí không thể gọi đây là một “sự giảm” vì 5 điểm là không đáng kể. Trong ba tuần qua, đô la đã giảm khoảng 400 điểm, và trong hai ngày điều chỉnh gần nhất, nó đã tăng 35. Cần lưu ý rằng báo cáo về đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ vào hôm qua đã cung cấp cho thị trường một cơ hội thực sự để điều chỉnh cặp tỷ giá này xuống. Báo cáo đã bị bỏ qua, và đô la không tăng giá. Thị trường vẫn đang chịu ảnh hưởng từ các bình luận “dovish” của Jerome Powell vào thứ Sáu, mà thực ra không có gì mới.
Nhiều nhà phân tích tuần này thận trọng lưu ý rằng những lời phát biểu của Powell vào thứ Sáu thực sự là “dovish,” nhưng ông ấy không nói bất cứ điều gì mới. Những tuyên bố thận trọng này được đưa ra để giải thích tại sao đô la Mỹ tiếp tục giảm. Do đó, nhiều nhà phân tích chọn vị trí rằng “Powell, tất nhiên, không nói gì mới, nhưng bài phát biểu của ông ấy vẫn là dovish,” làm cách nào đó biện minh cho sự giảm giá mới của đô la. Tuy nhiên, tôi muốn chỉ ra rằng trước cuộc họp ngày 18 tháng 9, một loạt dữ liệu về thị trường lao động và thất nghiệp của Mỹ sẽ được công bố, cùng với một báo cáo về lạm phát. Nếu thị trường lao động cải thiện và lạm phát tăng, Fed có thể mang lại một bất ngờ “hawkish.” Khi đó, khó tưởng tượng đô la sẽ đi về đâu, đặc biệt là khi thị trường hoàn toàn tin tưởng rằng việc nới lỏng chính sách sẽ bắt đầu từ cuộc họp tiếp theo.
Kết luận chung.
Dựa trên phân tích cặp EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp này tiếp tục xây dựng một loạt các cấu trúc điều chỉnh. Từ các vị trí hiện tại, xu hướng tăng có thể tiếp tục trong một cấu trúc điều chỉnh năm sóng, và kịch bản hình thành sóng giảm “d” tạm thời bị hủy bỏ. Do đó, sự tăng giá của bản báo giá có thể tiếp tục với các mục tiêu xung quanh mức 1.1302, tương đương với 200.0% Fibonacci. Thị trường tiếp tục định giá các đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9, tháng 11, tháng 12, và năm 2025. Nỗ lực không thành công để phá vỡ mức 1.1182, tương đương với 161.8% Fibonacci, cho thấy một sự dội lại từ các đỉnh đạt được.
Ở quy mô sóng lớn hơn, cũng rõ ràng rằng cấu trúc sóng đang trở nên phức tạp hơn. Nhiều khả năng chúng ta có thể chờ đợi một loạt các sóng tăng, nhưng độ dài và cấu trúc của nó hiện tại rất khó dự đoán.
Nguyên tắc cơ bản của phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi.
- Nếu bạn không tự tin về những gì đang xảy ra trên thị trường, thì tốt hơn là không nên tham gia.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng di chuyển. Đừng quên đặt các lệnh bảo vệ Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
