外汇分析 (Fundamental analysis)

聯邦儲備局主席傑羅姆·鮑威爾昨日表示，第二季度的經濟數據使決策者更有信心通脹將很快達到中央銀行設定的2％目標，這有可能為短期內的降息鋪平道路。鮑威爾指出，近期通脹數據的進展，但明確表示他尚未準備好對降息的具體時間做出任何承諾。聯儲局主席還提醒我們，由於聯儲局抑制價格的努力，勞動市場出現了潛在風險，但目前他不打算對此採取任何行動。這些都被交易員解讀為一種更加謹慎和強硬的態度，儘管通脹有了進展，但導致對美元需求增加。「我們沒有獲得任何額外的信心認為通脹正在下降，並對第一季度的數據感到失望。但第二季度的三個指標，包括上週的數據，確實增加了信心，」鮑威爾在週一的一次採訪中說。 「現在通脹已經下降，勞動市場也已冷卻，我們將逐步朝向政策放鬆的方向前進，」鮑威爾說。我要提醒大家，美聯儲已經將借款成本保持在過去二十年來的最高水平，已有大約一年時間，因為央行致力於將通脹降到2%的目標。官員們希望在不對勞動市場造成過度損害的情況下，使價格增長進一步減速，而這一市場在高借款成本下表現良好，讓利率能夠保持高位而不造成問題。現在，隨著美國失業率連續兩個月上升，有關降息的討論變得更加有分量，這也是近日風險資產大幅上漲的原因。在採訪中，鮑威爾將勞動市場描述為相較疫情後復甦初期逐步冷卻，並表示意外的疲軟可能會引發美聯儲的反應。我要提醒大家，下一次聯邦公開市場委員會會議將於7月30日-31日舉行，預計美聯儲將保持利率不變。交易員押注從9月開始到2024年底至少會降息兩次。昨日，舊金山聯儲主席戴麗也表示，利率進行某些調整可能是合理的。戴麗此前警告說，勞動市場正接近一個臨界點，進一步減速可能會導致失業率上升。芝加哥聯儲主席奧斯汀·古爾斯比上週指出，最近的通脹數據表明其正在朝2%的路徑前進。關於當前歐元/美元的技術走勢，買家需要集中於收復1.0920水平。只有這樣才能瞄準測試1.0940。從那裡，它可以上升到1.0960，但如果沒有主要參與者的支持，這將是相當具有挑戰性的。最遠目標將是1.0980的最高水平。若交易工具下跌，我預期在1.0885區域附近將有主要買家的重要行動。如果那裡沒有買家，則應等待更新的最低點1.0865或從1.0840開倉做多。至於當前英鎊/美元的技術走勢，英鎊買家需要收復最近的阻力位1.2990。只有這樣才能瞄準1.3020，上破這一點將相當困難。最遠目標將是1.3060區域，之後英鎊可能會更急劇上升到1.3090。若出現下跌，空頭將嘗試控制1.2960。如果成功，突破這一區間將對多頭造成沉重打擊，並推動英鎊/美元跌至最低點1.2930，並可能進一步下跌至1.2900。